Optionen Schrank Handel

TSC-Optionen Forum: Cabinet Bids Explained Was ist ein Schrankgebot - E. S. Ein Kabinetthandel oder - angebot ermöglicht es Options-Händlern, tiefe Out-of-the-money Optionen zu liquidieren, indem sie die Option zu einem Preis gleich der Hälfte des normalen Tickes handeln. Sein definiert als der niedrigste mögliche handelbare Preis für eine Option. Ein wichtiger Punkt ist, dass Trades am Schrank Angebot kann nur für geschlossene Positionen erfolgen. Sie können nicht initiieren, lange oder kurze, neue Positionen am Schrank Preis. Zum Beispiel beträgt die normale Mindestpreisschwankung für Optionen auf dem SampP 500-Futures-Kontrakt ein Zehntel eines Punktes oder 25. Aber das Clearing-System von Chicago Mercantile Exchanges hat ein Schrankgebot von einem Zwanzigstel eines Punktes oder 12,50 erlaubt . Da sich der Handel jedoch von Bruchteilen auf Dezimalstellen verlagert hat, wurde der Mindesttick für die meisten Aktienoptionen auf 5 reduziert, was den praktischen Bedarf an Schrankhandel an Aktienoptionen im Wesentlichen eliminiert. Dennoch halten viele Futures-bezogene Verträge, wegen ihrer Hebelwirkung, eine teure minimale Tick, so dass der Schrank ein nützliches Werkzeug für die Schließung Positionen zu bieten. Diese vergangene Wochen-Rallye bietet ein großartiges Beispiel dafür, warum es klug sein könnte, um zu kaufen, um eine kurze Position in dem, was scheinen mag, wertlose Optionen zu decken. Viele Call-Optionen, sowohl für Aktien und Indizes (von Anleihen, Öl-und Gold-Puts zu sagen), waren so weit aus dem Geld nur sieben oder acht Handelstagen her, dass sie zum Mindestpreis angeboten wurden. Im sicher, dass einige Leute, die kurz waren diese Optionen dachte, dass die Zahlung alles, auch ein Dollar, war werfen Geld aus dem Fenster. Und ich bin sicher, dass angesichts der Tatsache, dass diese Verträge sind jetzt im Geld und wert Hunderte von Dollar, die gleichen Leute nicht bereuen, nicht den klugen Weg. Die Lektion von etwas kann passieren, ist meist schmerzlich gelernt. Denken Sie daran, dass kein Handel vorbei ist, bis die Position geschlossen ist. Wenn eine Option ein Kabinett Angebot oder ein Angebot hat, sollte es als Zeichen, dass das Risiko-Risiko-Profil hat das Extrem getroffen werden. Jedermann, das noch mit einer geöffneten ungedeckten kurzen Wahlposition hat, sollte es ausnutzen und heraus erhalten. Wenn Sie Optionen haben, ist die Entscheidung, ob Sie zum Schrank Preis zu verkaufen. Wenn Sie nur ein paar Verträge besitzen, könnte es nicht wert sein, versucht, 20 bis 50 zu retten. Aber wenn youre lange mehrere hundert Optionen, können die Erlöse aus einem Verkauf erheblich sein, anstatt nicht wertlos. Nun, ein Follow-up der letzten Wochen Spalte über Ablaufdatum. Ich schrieb, dass die Auslauf - oder Abwicklungstermine für alle drei am Samstag, den 22. März stattfinden, aber im Jahr 1997 wurden Regeln eingeführt, bei denen die verschiedenen Wertpapiere auf einer gestaffelten Basis eingestellt werden. Ich erhielt viele Fragen, wann bestimmte Verträge den Handel beenden, ihre Verfallsdaten und den begleitenden Abrechnungspreis. Anstatt durch jedes Produkt gehen, würde ich bitten Leser, die Chicago Board Options Exchange Website zu überprüfen. Das ist die Börse, in der Aktienoptionen, Indexoptionen und börsengehandelte Fonds-Spezifikationen bereitgestellt werden. Für Informationen über Futures und ihre Optionen, gehen Sie bitte auf die entsprechende Börsen-Website, wie die Chicago Board of Trade für Anleihen, die Chicago Mercantile Exchange für Währung und SampP Futures oder die New York Mercantile Exchange für Gold und Öl. Steven Smith schreibt regelmäßig für TheStreet. Im Einklang mit TSC redaktionelle Politik, er nicht besitzen oder kurzen einzelnen Aktien. Er investiert auch nicht in Hedgefonds oder andere private Investitionspartnerschaften. Er war Mitglied des Chicago Board of Trade (CBOT) und der Chicago Board Options Exchange (CBOE) von Mai 1989 bis August 1995. Während dieser sechsjährigen Periode handelte er mehrere Märkte für sein persönliches Konto und fungierte als Makler für Drittkonten ausführen. Er lädt Sie ein, Ihr Feedback an Steve Smith. Abandon zu senden: Der Akt der nicht Ausübung oder Verkauf einer Option vor seinem Ablauf. Aufgelaufene Zinsen: Die verzinslichen Anleihen seit der letzten Zinszahlung wurden bis einschließlich des Abrechnungsdatums nicht berücksichtigt. Wer die Anleihe kaufen will, zahlt den Marktpreis der Anleihe plus aufgelaufenen Zinsen. Umgekehrt wird jeder Verkauf einer Anleihe haben die Erlöse um den Betrag der aufgelaufenen Zinsen erhöht. Akquisition: Die A in MampA (Mergers and Acquisitions) ist, wenn ein Unternehmen genug Lager von einem anderen Unternehmen kauft, um die Kontrolle über diese Firma zu übernehmen. Wenn ein Übernahmeversuch unfreundlich ist, kann die kaufende Gesellschaft einen Preis für den anderen Unternehmensbestand anbieten, der weit über dem aktuellen Marktwert liegt. Das Management des Unternehmens, das gekauft wird, könnte für einen besseren Aktienkurs bitten oder versuchen, mit einem dritten Unternehmen zusammenzuarbeiten, um dem Übernahmeversuch entgegenzuwirken. Bereinigte Option: Eine Option, die sich nach einem Ereignis wie einem Aktiensplit (2 für 1 Aktiensplit), einer Aktiendividende, einer Fusion oder einem Spin-off ergibt. Eine angepasste Option kann einen anderen Betrag als die einhundert Aktien repräsentieren, die in den USA üblich ist. Beispielsweise repräsentiert die bereinigte Option nach einem Aktiensplit von 2 für 1 200 Aktien. Bei bestimmten angepassten Optionen kann der Multiplikator der Option etwas anderes als die 100 sein, die in der US-Affidavit des Domizils Standard ist: Eine notariell beglaubigte eidesstattliche Erklärung, die vom gesetzlichen Vertreter eines Anwesens ausgeführt wird, der den Wohnsitz des Erblassers zum Zeitpunkt des Todes wiedergibt. Dieses Dokument wäre erforderlich, wenn das Eigentum an einem Wert aus dem Namen eines Verstorbenen übertragen wird. All-or-None Order (AON): Ein Auftrag, der vollständig ausgefüllt werden muss, wenn der Auftrag ausgeführt oder gar nicht gefüllt wird. Mit anderen Worten: Teilfüllungen sind bei dieser Art von Ordnung nicht erlaubt. American Depository Receipt (ADR): Ausländische Aktien, die an einer US-Börse gehandelt werden. Das ADR wird von einer US-Bank anstelle der ausländischen Aktien ausgegeben, die von der Bank vertrauenswürdig gehalten werden. ADRs erleichtern den Handel mit ausländischen Aktien in den USA. ADRs sind Währungsschwankungen ausgesetzt. American Stock Exchange (AMEX): Einer der wichtigsten Aktien-und Options-Börsen in den USA befindet sich im Finanzviertel von New York City. American-Style Option: Ein Optionskontrakt, der jederzeit vom Zeitpunkt des Erwerbs bis zum Ablaufdatum der Option ausgeübt werden kann. Arbitrage: Gleichzeitiger Kauf und Verkauf von identischen oder gleichwertigen Finanzinstrumenten, um von einer Diskrepanz in ihrem Preisverhältnis zu profitieren. Sie bezieht sich generell auf die Möglichkeit, risikofreie Renditen zu erzielen, die größer sind als die risikofreie Rendite. Fragen oder Angebot: Der Preis einer Aktie oder Option, bei der ein Verkäufer anbietet, ein Wertpapier zu verkaufen, das heißt, der Preis, dass der Anleger eine Aktie oder eine Option erwerben kann. Zugeordnet: Eine Benachrichtigung über eine Abtretung an Short Options durch die Options Clearing Corporation über einen Broker erhalten zu haben. Abtretung: Wenn der Verkäufer (Schreiber) einer Option eine Ausübungserklärung erhält, die ihn zum Verkauf (im Falle eines Call) oder zum Kauf (im Falle einer Put) verpflichtet, den Basiswert zum Optionsausübungspreis zu kaufen. At-The-Money (ATM): Eine Option ist at-the-money, wenn der Kurs der Aktie bei oder nahe dem Ausübungspreis liegt. Automatisiertes Order Entry System: Einige Börsen verfügen über EDV-gestützte Systeme, um Aktien - und Optionsaufträge direkt an die Handelsgrube zu richten. Sie sollen die Ausführung von Aufträgen beschleunigen. Diese Systeme haben in der Regel Grenzen für die Größe der Aufträge. Beispiele für diese Systeme sind: RAES, AUTO EX und SUPERDOT. Automatisiertes Ausführungssystem (AUTO EX): Das automatisierte Order-Routingsystem an der American Stock Exchange. Automatische Ausübung: Die Options-Clearing-Gesellschaft (OCC) nutzt diese Prozedur, um in-the-money Optionen am Verfall auszuüben. Dies schützt den Besitzer der Option aus dem Verlust der innere Wert der Option, weil der Besitzer nicht in der Ausübung. Die Options-Clearing-Gesellschaft wird alle auslaufenden Aktienoptionen ausüben, die in Kundenkonten gehalten werden, sofern sie nicht im Besitz des Optionsrechts sind (über den Eigentümervermittler), sofern sie in-the-money um 0,01 oder mehr sind. Thinkorswim wird eine Optionsposition automatisch ausüben, wenn sie am Verfallstag 0,01 oder höher im Geld ist, es sei denn, der Eigentümer der Option weist ansonsten an. Back Months: Ein eher willkürlicher Begriff, der sich auf die Klassen von Optionen mit den Verfallmonaten bezieht, die weiter datiert werden als die Optionsklasse mit dem nächsten Verfallsmonat. Backspread: Eine Optionsposition bestehend aus entweder allen Anrufen oder allen Puts, mit langen Optionen und kurzen Optionen zu zwei verschiedenen Ausübungspreisen. Die Optionen sind alle auf dem gleichen Lager und in der Regel der gleichen Ablauf, mit mehr Optionen Kauf als verkauft. Eine backspread ist der Verkauf einer Option (s) und der Kauf einer größeren Anzahl der gleichen Art von Optionen, die out-of-the-money in Bezug auf die ein (s) gekauft wurden. Zum Beispiel, ein 8090 setzen 1-by-3 backspread ist lang 380 puts und kurz 190 put. Bankgarantie Brief: Das Dokument von einer Bank, die bescheinigt, dass eine Person eine bestimmte Menge an Geldern bei der Einzahlung bei der Bank. Basis: Im Allgemeinen handelt es sich bei den Futures-Märkten um den Unterschied zwischen dem Barpreis der zugrunde liegenden Ware und dem Preis eines Futures-Kontrakts auf Basis der zugrunde liegenden Ware. Barpreis minus Futures-Preis gleich Basis. Basis-Punkt: Ein .01-Tick auf einer Skala von 1.00, die verwendet wird, um die Renditen von Zinssätzen oder Zinsprodukten zu beschreiben. Wenn beispielsweise die US-Notenbank den Diskontsatz um 25 Basispunkte erhöht, liegt der Diskontsatz zwischen 5,00 und 5,25. Basisrisiko: Das Risiko, dass zwischen dem Bargeldpreis und der zukünftigen Preiserweiterung oder - verengung zwischen dem Zeitpunkt, zu dem eine Sicherungsposition implementiert und liquidiert wird. Bär: Eine Person, die glaubt, dass der Preis einer bestimmten Sicherheit oder des Marktes als Ganzes niedriger gehen wird. Bearish: Die Perspektive einer Person, die niedrigere Preise in einem bestimmten Wertpapier oder dem Markt als Ganzes vorwegnimmt. Bear Market: Jeder Markt, in dem die Preise sinken. Bear Spread: Im Allgemeinen ist es jede Verbreitung, die theoretisch profitiert, wenn der Markt nach unten bewegt. Insbesondere bezieht sie sich auf eine vertikale Ausbreitung. Beta: Ein Maß für die Rendite (in Prozent) einer Aktie im Verhältnis zur Rendite (in Prozent) eines Indexes. Zum Beispiel sollte eine Aktie mit einer Beta von 0,80 eine prozentuale Nettoveränderung in Höhe von 80 der prozentualen Nettoveränderung des Index aufweisen. Daher, wenn der Index nach unten 2 die Aktie in Frage sollte nach unten 1.6 (.80x2). Bid: Der Preis einer Aktie oder Option, bei der ein Käufer bereit ist, eine Wertpapiere den Preis zu kaufen, zu dem ein Kunde ein Wertpapier verkaufen kann. BidAsk (Angebot) Spread: Der Unterschied zwischen den Geld - und Briefkursen für eine bestimmte Aktie oder Option. Binomial Modell: Ein mathematisches Modell verwendet, um Preisoptionen. Generell für amerikanische Optionen verwendet, schafft das Modell ein Binomialgitter, um eine Option basierend auf dem Aktienkurs, dem Ausübungspreis, den Tagen bis zum Verfallsdatum, dem Zinssatz, den Dividenden und der geschätzten Volatilität der Aktie zu bewerten. Einer der Hauptunterschiede zum Black-Scholes-Modell besteht darin, dass er die Möglichkeit einer frühzeitigen Ausübung der Optionen berücksichtigt. Black Scholes Modell: Ein mathematisches Modell verwendet, um Preisoptionen. Im Allgemeinen werden für europäische Optionen Optionen, die Modellpreise Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit-gewichteten Summe von Aktien und eine Anleihe verwendet. Black-Scholes verwendet den Aktienkurs, den Ausübungspreis, die Tage bis zum Verfall, den Zinssatz, die Dividenden und die geschätzte Volatilität der Aktie als Variablen im Modell. Block oder Block Handel: Eine große Position oder eine Transaktion von Aktien, in der Regel mindestens 10.000 Aktien oder mehr. Blue Sky Gesetze: Der beliebte Name für Gesetze, die von verschiedenen Staaten zum Schutz der Öffentlichkeit gegen Wertpapiere Betrug. Der Begriff wird geglaubt, von einem Richter geprägt worden zu sein, der erklärte, dass einige Makler alles einschließlich den blauen Himmel zu den Investoren verkauften. Schuldverschreibung: Schuldschein oder Schuldschein eines Unternehmens, einer Gemeinde oder der US-Regierung. Eine Anleihe stellt Schulden dar, bei denen der Emittent der Schuld in der Regel verspricht, dem Eigentümer der Anleihe einen bestimmten Zinsbetrag für eine definierte Zeitspanne zu zahlen und das Darlehen am Fälligkeitsdatum zurückzuzahlen. Anleihen unterscheiden sich von Aktien (Eigenkapital), die Eigentum darstellen. Box Spread: Eine Option Position bestehend aus einem langen Call und Short-Put auf einen Schlag, und einen kurzen Anruf und lange setzen auf einen anderen Schlag. Zum Beispiel würde eine lange 5060 Box Spread lange der 50 Anruf, kurz die 50 put, kurz den 60 call und long die 60 put. Als weitgehend immun gegen Veränderungen des Kurses der zugrunde liegenden Aktie, ist in den meisten Fällen eine Box-Spread ein Zinssatz Handel. Für alle Absichten und Zwecke ist der Käufer der Box Geld an den Optionen-Markt zu leihen, und der Verkäufer der Box ist Geld aus dem Optionsmarkt leihen. Break - Even Punkt (e): Der (die) Aktienkurs (e), an dem eine Optionsposition weder einen Gewinn noch einen Verlust erzeugt. Eine Option Positionen Break-even Punkt (e) sind in der Regel für die Optionen Ablaufdatum berechnet. Optionspreismodelle können verwendet werden, um einen Break-even-Punkt vor dem Optionen-Verfallsdatum zu berechnen. Broker: Ein Broker ist eine Einzelperson oder Firma, die eine Gebühr oder Provision für die Ausführung, entweder auf dem Boden einer Börse oder elektronisch, kaufen, verkaufen oder verbreiten Bestellungen von einem Kunden oder einer Firma eingereicht Gebühren. Broker Loan Rate: Dies ist der Zinssatz, dass die Banken Maklerfirmen zur Finanzierung ihrer (die Brokerfirmen) Kunden Lager-und Optionspositionen. Broker-Dealer: Im Allgemeinen ist ein Broker-Dealer eine Person oder Firma, die Trades zwischen Käufern und Verkäufern erleichtert und erhält eine Provision oder Gebühr für seine Dienstleistungen. Wenn ein Makler in der Eigenschaft eines Händlers handelt, kann er Aktien und Optionen für sein eigenes Konto kaufen und verkaufen, die Gewinne oder Verluste erzeugen können. Bull: Eine Person, die glaubt, dass der Preis einer bestimmten Sicherheit oder des Marktes als Ganzes höher gehen wird. Bullish: Die Perspektive einer Person, die höhere Preise in einem bestimmten Wertpapier oder dem Markt als Ganzes erwartet. Bull Market: Jeder Markt, in dem die Preise höher sind. Bull Spread: Im Allgemeinen ist es jede Verbreitung, die theoretisch profitiert, wenn der Markt nach oben. Insbesondere bezieht sie sich auf eine vertikale Ausbreitung. Butterfly Spread: Eine Option Position bestehend aus entweder alle Anrufe oder alle puts (mit Ausnahme eines eisernen Schmetterling), mit langen Optionen und kurze Optionen bei drei verschiedenen Streiks. Die Optionen sind alle auf dem gleichen Bestand und demselben Ablauf, wobei die Menge der langen Optionen und die Menge der Short-Optionen Netting auf Null. Die Streiks sind gleich weit voneinander entfernt. Zum Beispiel, eine lange 506070 setzen Schmetterling ist lang 150 put, kurze 260 puts, und lange 170 put. Buy on Close: Kauf am Ende einer Handelssitzung zu einem Preis innerhalb der Schlussspanne. Buy on Opening: Kauf zu Beginn einer Trading Session zu einem Preis innerhalb des Eröffnungsbereichs. Kaufkraft: Der Geldbetrag, der in einem Konto verfügbar ist, um Aktien oder Optionen zu kaufen. Die Kaufkraft wird durch die Summe aus dem Kassenbestand des Brokerage-Kontos und dem Kreditwert aller marginalen Wertpapiere des Kontos bestimmt, ohne dass zusätzliches Eigenkapital hinterlegt wird. Buy-To-Cover: Ein Kaufauftrag, der eine Short-Position auf Lager oder Optionen schließt oder kompensiert. Buy-Write: Gleichbedeutend mit einem abgedeckten Call oder abgedeckten Schreiben ist dies eine Position von Long-Stock und kurz eine Anzahl von Anrufen, die die gleiche Menge an Aktien wie die Long-Position. Diese Position kann als Thesaurierungsauftrag über Thinkorswim eingegeben werden, wobei beide Seiten (Kauf von Aktien und Verkaufsgespräche) gleichzeitig ausgeführt werden. Zum Beispiel kauft ein Buy-Write 500 Aktien und schreibt 550 Streiks. Cabinet oder CAB Trade: Eine Option Handel zu einem Schrank Preis, die gleich einem Dollar ist. Im Allgemeinen sind Kabinett-Trades nur bei sehr weit out-of-the-money Optionen auftreten. Kabinetthandel ist nicht über thinkorswim verfügbar. Kalenderausbreitung (Time Spread): Eine Optionsposition, die entweder nur Anrufe oder nur Puts umfasst, beim Kauf oder Verkauf einer Option mit einem nahegelegenen Verfall durch den Kauf oder Verkauf einer Option mit demselben Basispreis, aber weiter entfernt Ablauf. Die Optionen sind auf der gleichen Aktie und haben denselben Ausübungspreis. Die Menge der langen Optionen und die Menge der kurzen Optionen netto auf Null. Zum Beispiel, lange die AUGNOV 65 Anruf Kalender Spreads ist kurz 1 August 65 Anruf und lange 1. November 65 Anruf. Call Option: Eine Call-Option gibt dem Käufer des Aufrufs das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert zum Options-Basispreis zu kaufen. Der Verkäufer der Aufforderung ist verpflichtet, den Basiswert zu dem Optionsausübungspreis an den Käufer des Aufrufs zu liefern (zu verkaufen), wenn der Käufer sein Recht ausübt. Called Away: Der Begriff, der verwendet wird, wenn der Verkäufer einer Call-Option verpflichtet ist, die zugrunde liegende Aktie dem Käufer der Call-Option zum Basispreis der Call-Option zu liefern. Call Write: Ein Anleger, der eine Prämie erhält und für einen bestimmten Zeitraum die Verpflichtung übernimmt, den Basiswert zu einem bestimmten Preis nach dem Ermessen des Käufers zu kaufen. Abgebrochener Auftrag: Eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf von Aktien oder Optionen, die storniert werden, bevor sie ausgeführt wurde. Im Allgemeinen ist es einfacher, eine Limit-Order als eine Marktordnung zu stornieren. Eine Limit-Order kann jederzeit gelöscht werden, solange sie noch nicht ausgeführt wurde. Marktaufträge können so schnell ausgeführt werden, dass es in der Regel nicht möglich ist, sie zu stornieren. Thinkorswim akzeptiert keine Auftragsannullierung für einen Marktauftrag. Kapitalgewinn oder Kapitalverlust: Ergebnis aus Transaktionen in Aktien, Optionen, Obligationen, Immobilien oder anderen Vermögensgegenständen. CarryCarrying Charge: Die Zinsen werden auf ein Geld verliehen, das zur Finanzierung einer Position von Aktien oder Optionen ausgeliehen wird. Die Zinskosten für die Finanzierung der Position bekannt als das Carry. Cash Account: Ein Konto, in dem alle Positionen vollständig bezahlt werden müssen. Keine Short-Positionen in Aktien oder Optionen sind in einem Cash-Konto erlaubt. Kassamarkt: Im Allgemeinen auf Futures-Märkte bezogen, ist der Kassamarkt, wo Transaktionen in der Ware oder Instrument zugrunde liegenden Zukunft gemacht werden. Zum Beispiel gibt es Bargeldmärkte in physischen Rohstoffen wie Getreide und Viehbestand, Metalle und Rohöl, Finanzinstrumente wie US-Schatzanweisungen und Eurodollars sowie Fremdwährungen wie den japanischen Yen und den kanadischen Dollar. Da es sich um Futures auf Aktienindizes handelt, ist der Kassamarkt der Gesamtmarktwert der Aktien, aus denen der Aktienindex besteht. Barausgleichsoption: Eine Option, die eine Barauszahlung, im Gegensatz zu den zugrunde liegenden Aktien - oder Futures-Kontrakten, wie z. B. bei Optionen auf Aktien oder Futures, bei Ausübung liefert. Der Auszahlungsbetrag wird durch die Differenz zwischen dem Optionspreis und dem Wert des zugrunde liegenden Index oder Wertes bestimmt. In den USA Aktienindex Optionen wie die OEX und SPX sind Barausgleich Optionen. Chicago Board of Trade (CBOT): Das im Jahr 1848 mit 82 ursprünglichen Mitgliedern gegründete CBOT ist einer der größten Futures - und Optionsbörsen der Welt. Es ist bekannt für seine Korn-und US-Schatzamt-Futures. Futures und Futures Optionen werden am CBOT gehandelt. Chicago Board Options Exchange (CBOE): Die Chicago Board Options Exchange ist derzeit (2000) die größte Optionsbörse in den USA, die 1973 gegründet wurde. Aktien - und Indexoptionen werden am CBOE gehandelt. Chicago Mercantile Exchange (CME): Ursprünglich im Jahr 1874 als Chicago Produce Exchange, wo Produkte wie Butter, Eier und Geflügel gehandelt wurden, ist die CME heute einer der größten Futures und Optionen Austausch in der Welt. Die CME handelt Futures auf Aktienindizes, Fremdwährungen, Viehbestand und Eurodollars. Futures und Futures Optionen werden am CME gehandelt. Klasse von Optionen (Optionsklasse): Optionen des gleichen Typs entweder alle Anrufe oder alle Puts auf demselben Basiswert. ClearClearing: Der Prozess, mit dem Aufträge gebucht und abgestimmt werden, und Mittel übertragen. Clearing Broker-Dealer: Ein Broker-Dealer, der seine eigenen Berufe sowie die der Einführung von Brokern klärt. Clearing House: Eine Agentur, die mit einer Börse verbunden ist, über die alle Aktien - und Optionsgeschäfte abgestimmt, beglichen, garantiert und später entweder durch Auslieferung der Aktien ausgeglichen oder erfüllt werden und durch die Zahlungen geleistet werden. Es kann ein separates Unternehmen sein, anstatt eine Teilung der Börse selbst. Clearing-Mitglied: Clearing-Mitglieder von U. S.-Börsen übernehmen die Verantwortung für alle durch sie freigegebenen Geschäfte und teilen sich die Nebenverantwortung für die Liquidität des Börsenclearing-Vorgangs. Clearing-Mitglieder erhalten Provisionen für die Clearing ihrer Kunden Trades. Clearing-Mitglieder müssen Mindestkapitalanforderungen erfüllen. Close (C), The: Der Zeitpunkt, zu dem der Handel auf einer Aktie oder Option für den Tag endet. In Bezug auf die O, H, L, C C stellt den Schlusskurs der Sitzung. Schlusskurs: Der Kurs einer Aktie oder Option bei der letzten Transaktion des Tages. Closing Purchase: Eine Transaktion, bei der eine Person, die anfangs eine Aktie oder Option verkauft hat, ihre Short-Position beendet oder schließt, indem sie die Aktie oder Option zurückkauft. Closing Range: Das Spektrum der hohen und niedrigen Preise, oder Bid-und Ask-Preise, während der Nähe (die letzten Schluss-Minuten des Börsentages) aufgezeichnet. Closing Transaction: Eine Transaktion, bei der eine Person, die anfänglich Aktien, Futures oder Optionen gekauft oder verkauft hat, ihre Position verliert oder liquidiert, indem sie ihre Long-, Futures - oder Optionen verkauft oder ihre Short-Aktien, Futures oder Optionen zurückkauft. Combo: Oft ist ein anderer Begriff für synthetische Lager, eine Combo ist eine Option Position aus Anrufen und setzt auf den gleichen Bestand, gleiche Ablauf, und in der Regel der gleiche Basispreis. Die Menge der langen Optionen und die Menge der kurzen Optionen Netze auf Null. Kauf einer Combo ist der Kauf synthetischen Aktienverkauf einer Combo verkauft synthetischen Bestand. Zum Beispiel, eine lange 60 Combo ist lang 160 Anruf und kurze 160 put. Manchmal wird Combo verwendet, um Optionen bei zwei verschiedenen Streiks zu beschreiben. In diesem Fall wäre es kein synthetischer Bestand. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML (FINRA) Kommission: Die einmalige Gebühr, die ein Makler an einen Kunden erhebt, wenn Führt der Kunde einen Aktien - oder Optionshandel über die Maklerfirma aus. Condor-Verbreitung: Eine Optionsposition, die entweder aus allen Anrufen oder aus allen Puts besteht (mit Ausnahme eines eisernen Kondors), mit langen Optionen und kurzen Optionen bei vier verschiedenen Schlägen. Die Optionen sind alle auf dem gleichen Bestand und demselben Ablauf, wobei die Menge der langen Optionen und die Menge der Short-Optionen Netting auf Null. Im Allgemeinen sind die Streiks äquidistanten voneinander, aber wenn die Streiks nicht gleich weit entfernt sind, wird die Ausbreitung als Pterodactyl bezeichnet. Zum Beispiel ist eine lange 50556065 Anruf condor langen Anruf 150, kurze 155 Anruf, kurze 160 Anruf und lange 165 Anruf. In einem langen (kurzen) Kondor sind die höchsten und niedrigsten Schläge beide lang (kurz), während die beiden mittleren Schläge beide kurz (lang) sind. Bestätigungsvermerk: Nachdem eine Aktien - oder Optionsgeschäfte stattgefunden haben, muss die Brokerfirma eine Erklärung an den Kunden ausstellen. Die Erklärung enthält den Namen des Basiswerts, die Anzahl der gekauften oder verkauften Aktien oder Optionen sowie die Preise, zu denen die Transaktionen stattgefunden haben. Konsolidiertes Tape: Die Ticker-Reporting-Transaktionen von NYSE notierten Aktien, die an der NYSE oder einer der anderen regionalen Börsen stattfinden. Ebenso werden Transaktionen mit AMEX notierten Wertpapieren und bestimmte andere an regionalen Börsen notierte Wertpapiere auf einem separaten Band dargestellt. Kontingenz Auftrag: Wenn Sie eine Aktie oder Optionen bestellen, können Sie wählen, um Eventualitäten auf dieser Bestellung platzieren, was bedeutet, dass der Auftrag nur gefüllt wird, wenn ein bestimmtes Ereignis aufgetreten ist. Zum Beispiel könnte eine Notfall-Bestellung sein, kaufen 10 XYZ 80 Anrufe auf dem Markt, wenn XYZ-Aktie handelt über 75. Vertrag: Die grundlegende Einheit des Handels für Optionen. Eine Option, sei es ein Put oder ein Call, ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien (dem Käufer und dem Verkäufer), die Bedingungen des Optionsvertrags, wie durch eine Börse definiert, einzuhalten. Vertragsmonat: Generell verwendet, um den Monat zu beschreiben, in dem ein Optionskontrakt ausläuft. Kontraktgröße: Die Anzahl der Aktien des Basiswerts, die ein Optionskontrakt bei Ausübung liefern würde. Kontraktgrößen für Aktienoptionen in den USA sind in der Regel 100 Aktien, es sei denn, die Kontraktgröße wurde für eine Spaltung, Fusion oder Abspaltung angepasst. Wenn Sie beispielsweise 1 XYZ 50 Anruf mit einer Kontraktgröße von 100 haben und Sie diesen Anruf ausüben, erhalten Sie 100 Aktien von XYZ für einen Preis von 50 pro Aktie. Wenn Sie lange 1 ABC 90 Anruf mit einer Kontraktgröße von 250 und Sie diesen Anruf ausüben, erhalten Sie 250 Aktien von ABC für einen Preis von 90 pro Aktie. Thinkorswim integriert die Kontraktgröße bei der Berechnung Ihres Deltas und Gamma. Conversion: Eine Position von Long-Lager, kurz einen Anruf, und eine lange (mit dem Aufruf und setzen mit dem gleichen Ausübungspreis, Verfallsdatum und Basiswert). Die Short-Call-und Long-Put-Aktionen sehr ähnlich wie Short-Lager, so dass als eine Hecke für die lange Lager. So hat eine Umwandlung ein sehr kleines Delta. Eine Umwandlung ist eine Möglichkeit, Mispricings in Kosten zu tragen. Korrektur: Eine vorübergehende Richtungsumkehr der Gesamtentwicklung einer bestimmten Aktie oder des Marktes im Allgemeinen. Kostenbasis: Der ursprüngliche Preis für eine Aktie oder Option, plus Provisionen oder Gebühren bezahlt. Es wird verwendet, um Kapitalgewinne oder Verluste zu bestimmen, wenn die Aktie oder Option verkauft wird. Cover: Häufig verwendet, um den Kauf einer Option oder eines Bestands zu beschreiben, um eine bestehende Short-Position zu beenden oder zu schließen. Covered Write oder Covered Call oder PutCovered Call oder Put Writing (Selling): Eine Optionsstrategie bestehend aus einer Short Call Option und Long-Aktie, oder eine Short-Put-Option und Short-Lager. Zum Beispiel, Verkauf (Schreiben) 2 XYZ 50 Anrufe bei Besitz von 200 Aktien der XYZ-Aktie ist eine abgedeckte Call-Position. Covered Writer (Seller): Jemand, der eine Option verkauft oder schreibt, gilt als abgedeckt, wenn der Verkäufer der Option eine Position in der zugrunde liegenden Aktie hält, die das Risiko der Short-Option kompensiert. Beispielsweise wird eine Short-Put-Option durch eine Short-Position im Basiswert abgedeckt und eine Short-Call-Option durch eine Long-Position im Basiswert abgedeckt. Kredit: Eine Erhöhung des Guthabens eines Kontos, das sich aus einer Einzahlung oder einer Transaktion ergibt. Da es sich um Optionsaufträge handelt, ist eine Gutschrift, wie viel die Prämie, die von den Verkaufsoptionen gesammelt wird, die Prämie übersteigt, die für Kaufwahlen gezahlt wird. Credit Balance (CR): Das ist das Geld, das der Broker dem Kunden schuldet, nachdem alle Zusagen vollständig bezahlt worden sind. Das Geld könnte nach einem Verkauf von Wertpapieren kommen, oder einfach Bargeld im Kundenkonto. Credit Spread: Jede Option verbreiten, wo Sie ein Guthaben bei der Ausübung der Spread zu sammeln. Gekreuzter Markt: Eine Situation, die bei mehreren börsennotierten Aktien und Optionen auftritt, wobei der höchste Geldkurs für eine Aktie oder eine Option auf einer Börse höher ist als der niedrigste Börsenkurs für dieselbe Aktie oder Option an einer anderen Börse. Crossing Orders: Die Praxis der Verwendung eines Kunden Bestellungen, um einen zweiten Kundenauftrag für die gleiche Sicherheit auf der gegenüberliegenden Seite des Marktes zu füllen. Damit dies geschieht, muss jede Bestellung zuerst auf der Börse angeboten werden, wenn es keine Abnehmer gibt, kann der Makler die Aufträge in der Regel zu einem Preis irgendwo zwischen den bestehenden Gebot und fragen Preise überqueren. Aktueller Marktwert (CMV): Der aktuelle Wert der Wertpapiere in einem Konto. Der Marktwert börsennotierter Wertpapiere basiert auf den Schlusskursen am vorhergehenden Geschäftstag. Syn. Langen Marktwert (LMV). (FINRA) Kunde: Jede Person oder Einrichtung, die ein Handelskonto bei einem Broker-Händler eröffnet. Der Kunde kann in Bezug auf das Kontoeigentum, die Zahlungsmethoden, die Handelsgenehmigung oder die Arten der gehandelten Wertpapiere klassifiziert werden. Kundenvereinbarung: Das Dokument, das ein Kunde bei der Eröffnung eines Margin-Kontos bei einem Broker - Dealer unterschreibt, erlaubt es dem Unternehmen, einen Teil oder das gesamte Kundenkonto zu liquidieren, wenn der Kunde die von ihm festgelegten Margin-Anforderungen nicht einhält. Kundenstatement: Dieses Dokument zeigt die Handelsaktivitäten des Kunden, die Positionen und den Kontostand an. Die SEC verlangt, dass die Erklärung vierteljährlich zugesandt wird. Thinkorswims-Kundenstatements werden jedoch täglich per E-Mail gesendet oder können jederzeit online oder per Internet abgerufen werden. (Datum der Aufzeichnung): Datum, an dem Sie Aktien einer Aktie besitzen müssen, die an der Dividendenausschüttung für diesen Bestand berechtigt ist. Am Tag nach dem Bilanzstichtag und bis zu dem Tag, an dem die Dividende tatsächlich gezahlt wird, handelt es sich um eine ex Dividende. Tagesauftrag: Ein Tagesauftrag ist ein Auftrag, der für den Tag gut ist und automatisch annulliert wird, wenn er nicht ausgeführt werden kann, der Tag, den es gesetzt wurde. Vergleichen Sie mit good-til-cancled (AGB) Bestellungen. Day Trade: Eine Aktien - oder Optionsposition, die am selben Tag erworben und verkauft wird. Day Trading: Kauf und Verkauf der gleichen Aktien oder Option Position in einem Tag Trading Session, so dass der Tag ohne Position. Händler: Eine Firma oder Einzelperson, die im Geschäft mit dem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auf eigene Rechnung tätig ist. Thinkorswim ist kein Händler. Debit-Saldo (DR): In einem Kunden-Margin-Konto, der Teil des Werts der Bestände, die von Krediten durch den Broker an den Margin-Kunden verlängert wird. Mit anderen Worten, der Geldbetrag, den ein Kunde der Maklerfirma schuldet. (FINRA) Debit-Spread: Jede Option verbreitet, wo Sie Geld für die Ausbreitung zahlen. Die Belastung erfolgt, wenn der für die erworbene Option gezahlte Prämienbetrag die Prämie für die verkaufte Option übersteigt. Deck: Der Stapel von Aktien - oder Optionsaufträgen, die von einem Broker am Boden einer Börse gefüllt werden sollen. Deklarationsdatum: Das Datum, zu dem ein Unternehmen das Zahlungsdatum, das Aufzeichnungsdatum und den Betrag einer anstehenden Dividende bekannt gibt. Deferred: Bezieht sich auf Back-Monats-Optionen oder Futures. Verzögerte Eröffnung: Börsenbeamte können den Beginn des Handels auf eine Aktie hinausschieben, die über die normale Öffnung einer Handelstage hinausgeht. Gründe für die Verzögerung könnte ein Zustrom von großen Kauf oder Verkaufsaufträge, ein Ungleichgewicht der Käufer und Verkäufer, oder in Erwartung wichtiger Corporate News, die Zeit zu verbreiten benötigt werden. Verzögerte Quotes: Aktien - oder Optionspreise, die von den Börsen um 15 oder 20 Minuten von Echtzeit verzögert werden. Lieferung: Bei Bezug auf Aktienoptionen ist die Lieferung der Prozess der Lieferung von Aktien nach Ausübung einer Option. Wenn ein Händler einen Anruf lang ist und er diesen Anruf ausübt, muss die Person, die kurz diesen Anruf hat, den zugrunde liegenden Bestand an den Händler liefern, der den Anruf lang ist. Wenn ein Trader ist lang ein Put, und er übt, dass setzen, wird der Händler liefern die zugrunde liegende Aktie an die Person, die kurz ist, die setzen. Tatsächlich erfolgt die Lieferung der Bestände durch Clearing-Unternehmen unter sehr spezifischen Bedingungen und Verfahren, die von der Börse, wo die Option gehandelt wird. Siehe Zuweisung und Übung. Delta: An approximation of the change in the price of an option relative to a change in the price of the underlying stock when all other factors are held constant. For example, if a call has a price of 1.5 and a delta of .33, if the underlying stock moves up 1, the option price would be 1.83 (1.5 (.33 x 1.00)). Generated by a mathematical model, delta depends on the stock price, strike price, volatility, interest rates, dividends, and time to expiration. Delta also changes as the underlying stock fluctuates. See gamma. Derivative Security: A security whose value is derived from the value and characteristics of another security, called the underlying security. Calls and puts are derivative securities on underlying stocks. Designated Order Turnaround (DOT): NYSEs automated order entry system. Discount Rate: The rate that the Federal Reserve Bank charges on short term loans it makes to other banks and financial institutions. Discretionary Account: An account in which the customer has given the registered representative authority to enter transactions at the reps discretion. thinkorswim does not offer this type of account. Dividend: A payment made by a company to its existing shareholders. Dividends are usually cash payments made on a quarterly basis. Dividends can also be in the form of additional shares of stock or property. Dividend Frequency: Indicates how many times per year (quarterly, semi-annually) a particular stock pays a dividend. Dividend Yield: The annual percentage of return that received from dividend payments on stock. The yield is based on the amount of the dividend divided by the price of the stock and of course fluctuates with the stock price. Dont Know (DK) Notice: A term used when brokers or traders compare confirmations on a transaction. If one party receives a confirmation on a trade that it does not recognize, that party would send the other party a D. K. beachten. Down-Tick: A term used to describe a trade made at a price lower than the preceding trade. A short sale may not be executed on a down or minus tick.(FINRA) Downtrend: Successive downward price movements in a security over time. DualMultiple Listed: When the same stock or option is listed on two or more different exchanges. For example, IBM options are traded on the CBOE, PHLX and AMEX. Duplicate Confirmation: SRO regulations require a duplicate confirmation (of a customers confirmations) be sent to an employing broker-dealer, if the customer is an employee of another broker dealer. Also, this duplicate confirmation may be sent to a customers attorney if the request is put in writing. (FINRA) Early Exercise: A feature of American-style options that allows the buyer to exercise a call or put at any time prior to its expiration date. Equity: Equity can have several meanings, including 1) stock, as it represents ownership in a corporation, or 2) in a margin account, equity represents a customers ownership in his account it is the amount the trader would keep after all his positions have been closed and all margin loans paid off. Equity Options: See Stock options. European-Style Options: An option contract that can only be exercised upon its expiration date. Compare to American-style options. Excess Equity: The value of cash or securities held in a margin account that exceeds the federal requirement. (FINRA) Exchange: An association of persons (members) who participate in buying and selling securities. It also refers to the physical location where the buying and selling takes place. Exchange-Listed Security: Securities that have met certain requirements and have been admitted for full trading privileges on an exchange such as the NYSE or AMEX. These securities will have a three letter designation (IBM) rather than a four letter designation (MSFT) for over-the-counter securities. Ex-Dividend: Describes a stock whose buyer does not receive the most recently declared dividend. Dividends are payable only to shareholders recorded on the books of the company as of a specific date of record (the record date). If you buy the stock any time after the record date for a particular dividend, you wont receive that dividend. Ex-Dividend Date: The day on and after which the buyer of a stock does not receive a particular dividend. This date is sometimes referred to simply as the ex-date, and can apply to other situations beyond cash dividends, such as stock splits and stock dividends. On the ex-dividend date, the opening price for the stock will have been reduced by the amount of the dividend, but may open at any price due to market forces. Execution: The actual completion of an order to buy or sell stock or options. Exercise: If the buyer of a stock option wants to buy (in the case of a call) or sell (in the case of a put) the underlying stock at the strike price or, in the case of a cash-settled option, to receive the index price and the strike price settlement amount, the option must be exercised. To exercise an option, a person who is long an option must give his broker instructions to exercise a particular option (or if the option is .01 in-the-money at expiration it will be automatically exercised for a customer) Someone with short option positions must be aware of the possibility of being assigned if his short options in-the-money, and he must make sure he has adequate buying power available in his account to cover any such potential assignment. Exercise Price (Strike Price): The cost per share at which the holder of an option may buy or sell the underlying security. (FINRAOptions) Expiration Cycle: The expiration cycle has to do with the dates on which options on a particular underlying security expire. A stock option, other than LEAPS, will be in one of three cycles, the January cycle (with options listed in January, April, July or October), the February cycle (with options listed in the February, May, August or November) or the March cycle (with options listed in March, June, September or December). At any given time, an option will have contracts with four expiration dates outstanding. Expiration (Expiration Date): On the expiration date, an option and the right to exercise it cease to exist. Every option contract becomes and void after its expiration date. For stock options, this date is the Saturday following the third Friday of the expiration month. Extrinsic Value (Time Value): The difference between the entire price of an option and its intrinsic value. For example, if a call option with a strike price of 50 has a price of 2.75, with the stock price at 52, the extrinsic value is .75. The price of an out-of-the-money (OTM) option is made up entirely of extrinsic value. Fast Market: The exchange declares trading in stocks or options to be in a fast market when transactions in the pit occur in such volume and with such rapidity that price reporters are behind in entering quotes. During this time, executing brokers are not held to any fills if a price is traded through on a limit order. Fed Funds (Federal Funds): The money a bank borrows from another to meet its overnight reserve requirements. Fed Funds Rate: Set by the Federal Reserve Board, the Fed Funds Rate is the rate banks charge each other on overnight loans held the Federal Reserve Bank. Federal Open Market Committee (FOMC): A committee of the Federal Reserve Board which operates by buying and selling government securities in the open market. This buying and selling is how the Federal Reserve Board controls the U. S. money supply. The FOMC decides whether to change the discount rate or not. Federal Reserve Board (FRB): A seven-member board of governors of the Federal Reserve System, appointed by the U. S. President and confirmed by the Senate, that is responsible for monetary policy within the United States. It controls the supply of money and credit to try to control inflation and create a stable, growing economy. Fence: An option and stock position consisting of long stock, long an out-of-the-money put and short an out-of-the-money call, which emulates a bull spread. Alternatively, a reverse fence can be long stock, long in-the-money put and short in-the-money call which emulates a bear spread. All the options have the same expiration date. Fill: The result of executing an order. Fill or Kill (FOK): A type of order that is canceled unless it is executed completely within a designated time period, generally as soon as it is announced by the floor broker to the traders in the pit. Compare to all-or-none (AON). Financial Industry Regulary Authority (FINRA): Regulatory authority responsible for overseeing brokers and dealers in the securities business (changed its name from NASD in July 2007.) Flat: Used to describe an account that has no open positions in stocks or options. Flat can also be regarding a position with little or no delta or gamma. Float: Number of shares of stock of a corporation that available for public trading. Floor: Physical location of an exchange where the buying and selling of stocks or options takes place. Floor Broker: A member of an exchange who executes orders on the exchange floor for clearing members or their customers. Floor Trader: A member of an exchange who trades only for his own or proprietary account. On the CBOE, they are known as market makers. Free Credit Balance: The amount of cash in a customers account. Broker-Dealers are required to notify customers of their free credit balances at least quarterly, however, Thinkorswim customers may access this information at any time. Frozen Account: An account which requiring cash in advance for a buy order to be executed or securities in hand before a sell order is executed. In most cases Thinkorswim customers whose accounts are frozen will be restricted to closing transactions only. (FINRA) Full Power of Attorney: A written authorization for someone other than the beneficial owner of an account to execute trades, make deposits or withdrawals in a customer account. (FINRA) Full Trading Authorization: An authorization, usually provided by a full power of attorney, which gives someone other than the customer full trading privileges in the account. (FINRA) Fundamental Research: Analysis of companies based on such factors as revenues, expenses, assets, debt level, earnings, products, management, and various financial ratios. As is relates to the economy, fundamental research includes analysis of gross national product, interest rates, unemployment, savings, etc. Fundamentals: Factors that are used to analyze a company and its potential for success, such as earnings, revenues, cash flow, debt level, financial ratios, etc. Fungibility: Interchangeability resulting from identical characteristics or value. Options on a stock with the same expiration date, type (call or put) and strike price as standardized by the Options Clearing Corporation (OCC) are fungible. Therefore, dual-listed options traded on the CBOE can be liquidated or closed on the AMEX. Future(s) Contract: A forward contract for the future delivery of a financial instrument (ex. Treasury bond) or physical commodities (corn), traded on a futures exchange (ex. CBOT, CME). Gamma: An approximation of the change in the delta of an option relative to a change in the price of the underlying stock when all other factors are held constant. Gamma is accurate for small changes in the price of the underlying stock, but is expressed in terms of a change in delta for a 1 point move in the stock. For example, if a call has a delta of .49 and a gamma of .03, if the stock moves down 1 point, the call delta would be .46 (.49 (.03 x -1.00)). Generated by a mathematical model, delta depends on the stock price, strike price, volatility, interest rates, dividends, and time to expiration. Good-Til-Canceled (GTC): A type of limit order that is active until it is filled or canceled. As opposed to a day order, a GTC order can remain active for an indefinite number of trading sessions. Greeks: Regarding options, its a colloquial term for the analytic measurements such as delta, gamma, theta, vega and rho, etc. Handle: The whole-dollar part of the bid or offer price. For example, if the bid and offer prices for an option are 3 18 bid, offer 312, the handle is 3. Hedge: A position in stock or options that is established to offset the risk of another position in stock or options. You can use Thinkorswims analytics to hedge the Greeks of your position. High (H): In reference to the O, H,L, C, H represents the high price of the session. Historical Volatility: The annualized standard deviation of percent changes in the price of a stock over a specific period. Compare to implied volatility. Holder: Someone who has bought an option or owns a security. Hypothecation: The act of pledging of securities as collateral, as might be done in a margin account. Immediate or Cancel (IOC): A type of order that must be filled immediately or be canceled. IOC orders allow partial fills, with the balance of the order canceled. Implied Volatility: An estimate of the volatility of the underlying stock that is derived from the market value of an option. Implied volatility is the volatility number that, if plugged into a theoretical pricing model along with all the other inputs, would yield a theoretical value of an option equal to the market price of the same option. Compare to historical volatility. Index: A proxy for the overall stock market or segments of the stock market. An index is typically made up of a group of stocks that are selected to represent all stocks in the stock market or market segment (such as technology stocks or big capitalization stocks). The performance of the index gives an idea of how individual stocks might be performing. The SampP 500 (Standard amp Poors 500) and Dow Jones Industrial Average are two well-known indices. Index Option: An option that has a stock index as the underlying security. The value of an index option is based on the value of the index. Typically, index options are cash settled options. Initial Margin Requirement: The amount of equity a customer must deposit when making a new purchase in a margin account. For retail customers the SECs Regulation T requirement for equity securities currently stands at 50 of the purchase price. In addition, the FINRA and NYSE initial margin requirement is a deposit of 2,000 but not more than 100 of the purchase price. Purchases of options must be paid for in full while the sale of naked options is subject to house requirements prescribed by Thinkorswim. Also, the amount of money required to be in an account with a brokerage firm to carry a new position into the next trading day. Initial Public Offering (IPO): A corporations first sale of stock to the public. Institutional Investors: Organizations such as mutual funds, pension funds, endowment funds, and insurance companies that typically have very large sums of money to invest. Interest: Money paid when borrowing money or money earned when lending money. Interest Rate: A percentage that is charged when borrowing money, or that is earned when lending money. Interest Rate Risk: Risk that a change in interest rates will cause a position to change in value. In-the-Money (ITM): A call option is in-the-money when the price of the underlying stock is greater than the calls strike price. Conversely, a put option is in-the-money when the price of the underlying stock is lower than the puts strike price. At expiration, options that are .01 ITM are automatically exercised. Instrinsic Value: Any positive value resulting from the stock price minus the strike price (for calls) or strike price minus the stock price (for puts). Only in-the-money options have intrinsic value, and intrinsic value can never be zero or less. For example, if a call option with a strike price of 50 has a price of 2.75, with the stock price at 52, the intrinsic value is 2.00. If a put option with a strike price of 15 has a price of 1.50, with the stock price at 14, the intrinsic value is 1.00. Compare to extrinsic value. Investor: Someone who purchases a stock with the intent of holding it for a some amount of time and profiting from the transaction. Compare to day trading. Iron Butterfly Spread: An option spread composed of calls and puts, with long options and short options at three different strikes. The options are all on the same stock and of the same expiration, with the quantity of long options and the quantity of short options netting to zero. The strikes are equidistant from each other. An iron butterfly can be seen as a straddle at the middle strike and a strangle at the outer strikes. For example, a long 506070 iron butterfly is long 150 put, short 160 call, short 160 put, and long 170 call. Its important to understand that you buy an iron butterfly for a credit, that is, you take money in when you buy it. Iron Condor Spread: An option spread composed of calls and puts, with long options and short options at four different strikes. The options are all on the same stock and of the same expiration, with the quantity of long options and the quantity of short options netting to zero. Generally, the strikes are equidistant from each other, but if the strikes are not equidistant, the spread is called an iron pterodactyl. An iron condor can be seen as a strangle at the middle strike and a strangle at the outer strikes. For example, a long 50556065 iron condor is long 150 put, short 155 put, short 160 call, and long 165 call. Its important to understand that you buy an iron condor for a credit, that is, you take money in when you buy it. Issue: As a verb, when a company offers shares of stock to the public as a noun, the stock that has been offered by the company. Issuer: (1) An entity that offers or proposes to offer its securities for sale. (2) The creator of an option the issuer of a listed option is the OCC. Join Account: An account that has two or more owners who possess some form of control over the account and these individuals may transact business in the account. See also joint tenants. Joint Tenants (JT): A type of account with two owners. There are two types of joint tenant accounts: 1) Joint Tenants With Rights of Survivorship - in the event of the death of one party, the survivor receives total ownership of the account and 2) Joint Tenants in Common - in the event of the death of one party, the survivor receives a fractional interest of the account, the remaining fractional interest goes to the deceased partys estate. Junk Bond (High-Yield Bond): A bond with a credit rating of BB or lower, carrying higher risk of default than investment grade bonds. EOGH Plan: Qualified retirement plan designed for employees of unincorporated businesses or persons who are self-employed, either full-time or part-time. Know Your Customer: The industry ruleTemplate that requires that each member organization exercise due diligence to learn the more essential facts about every customer. Last (Price): The price of the last transaction of a stock or option for a trading session. Last Trading Day: The last business day prior to the options expiration date during which options can be traded. For equity options, this is generally the third Friday of the expiration month. Note: If the third Friday of the month is an exchange holiday, the last trading day will be the Thursday immediately preceding the third Friday. Leaps: An acronym for Long-term Equity AnticiPation Securities. LEAPS are call or put options with expiration dates set as far as two years into the future. They function exactly like other, shorter-term exchange-traded options. Leg(s) Legging: A term describing one option of a spread position. When someone legs into a call vertical, for example, he might do the long call trade first and does the short call trade later, hoping for a favorable price movement so the short side can be executed at a better price. Legging is a higher-risk method of establishing a spread position, and Thinkorswim STRONGLY suggests that if you decide to leg into a spread, you should, for margin and risk purposes, do the long trades FIRST. Leverage: The ability to control of a larger amount of money or assets with a smaller amount of money or assets, typically done by borrowing money or using options. If prices move favorably for a leveraged position, the profits can be larger than on an unleveraged position. However, if prices move against a leveraged position, the losses can also be larger than on an unleveraged position, but not necessarily with an options position. Buying stock on margin is using leverage. A long option position is leveraged because it controls a large number of shares with less money than it would take to maintain a position with the same number of shares. Limit Move: Relating to futures markets, a limit move is an increase or decrease of a futures price by the maximum amount allowed by the exchange for any one trading session. Price limits are established by the exchanges, and approved by the Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Limit moves vary depending on the futures contract. Limit (Price) Order: An order that has a limit on either price or time of execution, or both. Compare to a market order that requires the order be filled at the most favorable price as soon as possible. Limit orders to buy are usually placed below the current ask price. Limit orders to sell are usually placed above the current bid price. It is wise to use limit orders when trading spreads. In markets with low liquidity or in fast markets, some traders use limits to ensure getting filled by putting in a limit order to buy at or above the ask price or a limit order to sell at or below the bid price. Limited Power of Attorney: An authorization giving someone other than the beneficial owner of an account the authority to make certain investment decisions regarding transactions in the customers account. Limited Trading Authorization: This authorization, usually provided by a limited power of attorney, grants someone other than the customer to have trading privileges in an account. These privileges are limited to purchases and sales withdrawals of assets is not authorized. Liquidation: A transaction or transactions that offsets or closes out a stock or options position. Liquidity: The ease with which a transaction in stock or options can take place without substantially affecting their price. Liquidity Risk: The potential that an investor might not be able to buy or sell a security when desired. Listed Options: An exchange-approved call or put traded on an options exchange with standardized terms. Listed options are fully fungible. In contrast, over-the-counter (OTC) options usually have non-standard or negotiated terms. Listed Stock: The stock of a corporation that is traded on a securities exchange. Loan Consent Agreement: The agreement between a brokerage firm and its margin customer permitting the brokerage firm to lend the margined securities to other brokers this contract is part of the margin agreement. Loan Value: The maximum amount of money that can be borrowed in a margin account at a brokerage firm using eligible securities as collateral. Local: A term for a trader at the CBOT or CME who trades for his own account. They compete with each other to provide the best bid and ask prices for futures. Locals are basically the same type of traders that market makers are at the CBOE. Locked Limit: Refers to a futures market that has moved its daily maximum amount and, if the move is up, no one is willing to sell. Conversely, if the move is down, no one is willing to buy. Hence, the market is locked at the limit price with no trading. Long: As a noun, it refers to people who have bought stock or options. As an adjective, it refers to a position of long stock or options. Compare to short. Long Hedge: The strategy of buying puts as protection against the decline in the value of long securities. Long Market Value (LMV): See Current Market Value. Low (L): In reference to the O, H,L, C, L represents the low price of the session. Maintenance Margin: An amount of cash or margin-eligible securities that must be maintained on deposit in a customers account to maintain a particular position. If a customers equity in his account drops to, or under, the maintenance margin level, the account may be frozen or liquidated until the customer deposits more money or margin-eligible securities in the account to bring the equity above the maintenance margin level. Margin: The amount of equity contributed by a customer (in the form of cash or margin-eligible securities) as a percentage of the current market value of the stocks or option positions held in the customers margin account. Margin Account: An account that allows a customer to borrow money from a brokerage firm against cash and margin-eligible securities held in the customers margin account at that brokerage firm. Margin Balance: The amount a customer has borrowed, using cash or margin-eligible securities as collateral, in his margin account. Margin Call: A brokerage firms demand of a customer for additional equity in order to bring margin deposits up to a required minimum level. If the customer fails to deliver more equity in the account, the customers positions may be liquidated. Margin-Eligible Securities: Securities, such as stocks or bonds, that can be used as collateral in a margin account. Options are not margin-eligible securities. Margin Requirement: The minimum equity required in an account to initiate or maintain a position in stock or options. Mark: Mark is the mid point between the bid and the ask. Market: 1) A quote, that is a bid and ask price for a stock or option, ex. the market on the XYZ Dec 75 calls is 2 - 3, or 2) a term for all stocks as a whole, ex. the market is going up means stocks in general are rising, or 3) a place to trade. Market Arbitrage: The simultaneous purchase and sale of the same security in different markets to take advantage of price disparity between the two markets. For example, purchasing a call or put on the CBOE subsequently selling the contract at the PHLX at a higher price. Market If Touched (MIT): A type of stock order that becomes a market order when a particular price on a stock is reached. A buy MIT order is placed below the market a sell MIT order is placed above the market. Market Maker: A term for a trader at the CBOE or PCX who trades for his own account. They compete with each other to provide the best bid and ask prices for options to the public. An order to buy or sell stock or options at the end of the trading session at a price within the closing range of prices. MOC orders must be placed 45 minutes before the close of trading. Market (Price) Order: An order to buy or sell stock or options that is to be executed as soon as possible at the best possible price. Compare to a limit order or stop order, which specifies requirements for price or time of execution. Mark-to-Market: The daily updating of the value of stocks and options to reflect profits and losses in a margin account. Married Put: The purchase of a put option and the underlying stock on the same day. Special tax rules may apply to this position. Merger: The act of combining two or more corporations into one corporate entity. Options on stocks involved in mergers can be difficult to evaluate. Minimum Price Fluctuation: The smallest possible increment of price movement for a stock or option. It is often referred to as a tick. Model: Any one of the various option pricing models used to value options and calculate the Greeks. Models typically use six factors in their calculations: the underlying stock price, the strike price, the time until expiration, dividends, interest rates, and the volatility of the stock. Thinkorswim uses the Black-Scholes model for European-style options, and the Binomial model for American-style options. Money Market Fund: A special type of mutual fund that invests only in short-term, low-risk fixed-income securities, such as bankers acceptances, commercial paper, repurchase agreements and Treasury bills. The money market fund manager tries to maintain a share price of 1.00. Money market funds are not federally insured, even though the money market funds portfolio may consist of guaranteed securities. Multiple Listed: When the same stock or option is listed on two or more different exchanges. For example, IBM options are traded on the CBOE, PHLX and AMEX. Multiplier: Refers to the number, typically 100, used to calculate aggregate strike prices and premiums for options. The multiplier affects profitloss calculations on options positions. Naked Call Or Put: Refers to a short option position that doesnt have an offsetting stock position. For example, a customer has a naked call if he sells a call without being long the quantity of stock represented by his short call or a long another call spread against it. He has a naked put if he sells a put without being short the quantity of stock represented by his short put or long another put spread against it. Compare to covered call or put. Financial Industry Regulatory Authority Automatic Quotation System: An electronic information network that provides price quotations to brokers and dealers for the more actively traded common stock issues in the OTC market. There are three levels to the FINRAAQ. Level I shows highest bid and lowest ask prices in the system for an OTC stock. Level II shows individual OTC stock market makers quotes for an OTC stock. Level III is used by OTC stock market makers to enter their quotes into the FINRAAQ system. Net Change: The change in the price of a stock or option from the closing price of the previous day. Net Position: The difference between a customers open long and open short positions in any one stock or option. New York Stock Exchange (NYSE): Founded in 1792, it is the oldest and largest stock exchange in the United States. Options are not traded on the NYSE. Nominal Owner: The role of a brokerage firm when customer securities are held in street name. Non-Margin Security: Security that must be paid for in full. Call and put option contracts are examples of this type of security. Not Held Order (NH): An order that gives the floor broker discretion on time and price in getting the best possible fill for a customer. When entering a not held order, a customer agrees to not hold the broker responsible if the best price is in not obtained. Odd Lot: The purchase or sale of stock in less than the round lot increment of 100 shares. OEX: OEX is the symbol for the Standard amp Poors 100 cash Index. It is a capitalization-weighted index of 100 stocks from a broad range of industries. Cash-settled, American-style options on the OEX are traded at the CBOE. Offer: Another name for the ask price. The price of a stock or option at which a seller is offering to sell. One Cancels Other (OCO): Two orders submitted simultaneously by one customer, where if one order is filled, the other is canceled immediately. A type of order which treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if heshe wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be either a day order or a GTC order. Open (O), The: The beginning of the trading session. In reference to the O, H,L, C, O represents the opening price of the session. Open Equity: The value of all open positions in stock and options, less the margin requirements of those positions. Open Interest: The number of outstanding option contracts in a particular class or series. Each opening transaction (as opposed to a closing transaction) has a buyer and a seller, but for the calculation of open interest, only one side of the transaction is counted. Open (Price) Order: An order that is active until it is either executed or canceled. Open Outcry: A public auction, using verbal bids and offers, for stocks or options on the floor of an exchange. Open Position: A long or short position in stock or options. Opening PriceRange: The range of the first bid and offer prices made or the prices of the first transactions. Opening Rotation: Process by which options are systematically priced after the opening of the underlying stock. Opening Trade Transaction: An opening purchase transaction adds long stock or options to a position, and an opening sale transaction adds short stock or options to a position. Option: A call or a put, an option is a contract that entitles the buyer to buy (in the case of a call) or sell (in the case of a put) a number of shares of stock at a predetermined price (strike price) on or before a fixed expiration date. Option Chain: A list of all options on a particular stock. Option Class: See CLASS OF OPTIONS Option Pricing Model: Any one of the various models used to value options and calculate the Greeks. Models typically use six factors in their calculations: the underlying stock price, the strike price, the time until expiration, dividends, interest rates, and the volatility of the stock. Thinkorswim uses the Black-Scholes model for European-style options, and the Binomial model for American-style options. Options Clearing Corporation, The (OCC): The issuer and registered clearing facility of all options contracts traded on the AMEX, CBOE, PCX, and PHLX. It supervises the listing of options and guarantees performance on option contracts. Options Disclosure Document: This document is published by The Options Clearing Corporation (OCC) and must be distributed to all customers intending to open an option account with Thinkorswim. The document itself outlines the risks and rewards of investing in options. The document is also called the OCC Risk Disclosure Document. Order: An instruction to purchase or sell stock or options. Order Book Official (OBO): Employees of the exchanges, OBOs manage customers limit orders on the floor of the exchange. Order Flow: The orders to buy and sell stock or options that brokers send to market makers. Order Routing System (ORS): The system utilized by the Chicago Board Options Exchange (CBOE) to collect, store, route and execute orders for customers of the exchange. The ORS system automatically routes option market and limit orders to the various execution vehicles at the CBOE including the RAES system. OTC Option: Options traded in the OTC market. OTC options are not listed on or guaranteed an options exchange and do not have standardized terms, such as standard strike prices or expiration dates. See fungibility. Out-of-the-Money (OTM): A call is out-of-the-money when the price of the underlying stock is lower than the calls strike price. A put is out-of-the-money when the price of the underlying stock is higher than the puts strike price. Out-of-the-money options have zero intrinsic value. Out-Trade(s): A situation that results when there is some error on a trade. Differences between the buyer and seller regarding option price, option strike price or expiration month, or underlying stock are some of the reasons an out-trade might occur. Other costly errors occur when there was a buy versus a buy or a sell versus a sell. Over-the-Counter (OTC) Market: A securities market made up of dealers who may or may not be members of a securities exchange. In the OTC market, there is no exchange floor, such as the NYSE or CBOE. Pacific Exchange (PCX): Located in San Francisco, the PCX is one of four U. S. exchanges that trade equity options. Parity: A term used to describe an in-the-money option when the options total premium is equal to its intrinsic value. Such an option moves 1 point for every 1 point move in the underlying stock, and is said to be worth parity or trading for parity. Partial Fill: A limit order that is only partially executed because the total specified number of shares of stock or options could not be bought or sold at the limit price. Payable Date: Date on which the dividend on a stock is actually paid to shareholders of record. Compare to ex-dividend date and record date. Philadelphia Stock Exchange (PHLX): Located in Philadelphia, the PHLX is one of four U. S. exchanges that trade equity options. Pin Risk: The risk to a trader who is short an option that, at expiration, the underlying stock price is equal to (or pinned to) the short options strike price. If this happens, he will not know whether he will be assigned on his short option. The risk is that the trader doesnt know if he will have no stock position, a short stock position (if he was short a call), or a long stock position (if he was short a put) on the Monday following expiration and thus be subject to an adverse price move in the stock. Plus Tick or Up Tick: A term used to describe a trade made at a price higher than the preceding trade. Plus Tick Rule: SEC regulation governing the market price at which a short sale may be made. Meaning, no short sale may be executed at a price below the price of the last sale. See also down tick or minus tick. Point: The minimum change in the handle of a stock or option price. For stock or options in the U. S. a point means 1. If the price of an option goes from 2.00 to 7.00, it has risen 5 points. Position: Long or short stock or options in an account. Position Limit: For a single trader, customer, or firm, the maximum number of allowable open option contracts on the same underlying stock. The limits are established by the exchanges. Position Trading: Establishing a position in stocks or options and holding it for an extended period of time. Compare to day trading. Preferred Stock: A class of stock (as distinguished from common stock) with a claim on a companys earnings before dividends may be made on the common stock. Preferred stock usually has priority over common stock if the company is liquidated. Premium: The price of an option. ProfitLoss (PL) Day: PL Day is the amount of money made or lost on your position from last nights close to the current mark plus any intra-day profit and loss. You can see the current price for any stock or option in your position on the Position Statement. You can see the original execution price for any stock or option in your position by going to the monitor tab and left clicking on the PL Day dollar amount. ProfitLoss (PL) Open: PL Open is the amount of money made or lost on your position the inception of the trade. You can see execution price for any stock or option in your position by going to the Monitor tab and left clicking on the PL Open dollar amount. ProfitLoss (PL) Year-to-Date (YTD): PL YTD is the amount of money made or lost in a particular underlying security in the current calendar year. It includes the PL for all open positions and any closed positions made for a specific stock or index done in a calendar year. ProfitLoss (PL) : PL calculates the percentage of money made or lost as a function of your execution price. This takes PL open as the numerator and your execution price as the denominator. Please keep in mind that this will only calculate the PL of single options and thus, excludes spreads. Prime Rate: The lowest interest rate commercial banks charge their largest and most credit-worthy corporate customers. Put Option: A put option gives the buyer of the put the right, but not the obligation, to sell the underlying stock at the options strike price. The seller of the put is obligated to take delivery of (buy) the underlying stock at the options strike price to the buyer of the put when the buyer exercises his right. Quote: The bid to buy and the offer to sell a particular stock or option at a given time. If you see a quote for an option on the screen 3 - 3 78, it means that the bid price is 3.50 and the ask price is 3.875. This means that at the time the quote was disseminated, 3.50 was the highest price any buyer wanted to pay, and 3.875 was the lowest price any seller would take. Rally: A rise in the price of a stock or the market as a whole. Compare to reaction. Range: The high and low prices of a stock or option recorded during a specified time. Ratio Spread: An option position composed of either all calls or all puts, with long options and short options at two different strike prices. The options are all on the same stock and usually of the same expiration, with more options sold than purchased. A ratio spread is the purchase of an option(s) and the sale of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to the one(s) purchased. For example, a 5060 call 1-by-2 ratio spread is long 150 call and short 260 calls. Reaction: A decline in price of a stock or the market as a whole following a rise. Compare to rally. Realized Gains or Losses: The profit or loss incurred in an account when a closing trade on a stock or option is made and matched with an open position in the same stock or option. Record Date (Date of Record): The date by which someone must be registered as a shareholder of a company in order to receive a declared dividend. Compare to ex-dividend date and payment date. Registered Options Principal: An employee of a brokerage firm who has passed the FINRA Series 4 exam, which provides in-depth knowledge related to options. The registered options principal is an officer or partner in a brokerage firm who approves customer accounts in writing. Registered Representative: An employee of a brokerage firm who has passed the FINRA Series 7 and Series 63 exam. Regulation T (Reg T): The regulation, established by the Federal Reserve Board, governing the amount of credit that brokers and dealers may give to customers to purchase securities. It determines the initial margin requirements and defines eligible, ineligible, and exempt securities. Rehypothecation: The practice of pledging a customers securities as collateral for a bank loan. A brokerage firm may rehypothecate up to 140 of the value of their customers securities to finance margin loans to customers. Rejected Order: An order that is not executed because it is invalid or unacceptable in some way. Restricted Account: A margin account in which the equity is less than the REG T initial requirement. A restricted account with Thinkorswim will be restricted to closing transactions only. Retail Automatic Execution System (RAES): The system utilized by the CBOE to execute option market and executable limit orders for retail customers received by the exchanges ORS. Retail option orders executed via the RAES system are filled instantaneously at the prevailing market quote and are confirmed almost immediately to the originating firm. Reversal (Market Reversal): When a stocks direction of price movement stops and heads in the opposite direction. Reversal (Reverse Conversion): A position of short stock, long a call, and short a put (with the call and put having the same strike price, expiration date, and underlying stock). The long call and short put acts very much like long stock, thus acting as a hedge to the short stock. So, a reversal has a very small delta. A reversal is a way to exploit mispricings in carrying costs. Reverse Split: An action taken by a corporation in which the number of outstanding shares is reduced and the price per share increases. For example, if a trader were long 100 shares of stock of a company with a price of 80, and that company instituted a 1-for-4 reverse split, the trader would see his position become long 25 shares of stock with a price of 320. The value of the traders position does not change (unless the price of the stock subsequently changes) and his proportionate ownership in the company remains the same. Compare to stock split. RHO: An approximation of the change in the price of an option relative to a change in interest rates when all other factors are held constant. This is typically expressed for a one-percent (100 basis point) change in interest rates. For example, if a call has a price of 4.00 and a rho of 0.2, if interest rates rise 1, the call would have a price of 3.8 (4.00 - (.2 x 1.00)). Generated by a mathematical model, rho depends on the stock price, strike price, volatility, interest rates, dividends, and time to expiration. Roll, The: An option spread position composed of both calls and puts. The options are all on the same stock and strike price, but on two expirations. The roll is long synthetic stock (long call, short put) at one expiration and short synthetic stock (short call, long put) at another expiration. The quantity of long options and the quantity of short options net to zero. For example, short the SEPDEC 70 roll is long 1 September 70 call, short 1 September 70 put, short 1 December 70 call, and long 1 December 70 put. The roll is usually executed when someone wishes to roll from a hedge in an expiring month to a hedge in a deferred month for added time. Roll, To: Adjusting or changing a position by closing out an existing option position and substituting it with an option on the same stock but with a different strike price or expiration date. Round Lot: A standard quantity of trading. For example, in U. S. equities, a round lot is 100 shares of stock. Scalp: A quick entry and exit on a position. Scalper Scalping: Someone who enters and exits stock or options positions quickly, with small profits or losses, holding a position only for a short time during a trading session. Seat: A name for a membership on an exchange. Secondary Market: Markets in which securities are bought and sold subsequent to their being sold to the public for the first time. Securities and Exchange Commission (SEC): A government agency established by Congress to help protect investors. The SEC regulates the stock, stock options, and bond markets. Securities Investor Protection Corporation (SIPC): This is a nonprofit corporation created by an act of congress to protect clients of a brokerage firms that are forced into bankruptcy. As a member of the Securities Investor Protection Corporation (SIPC) funds are available to meet customer claims up to a maximum of 500,000 in cash and securities with a 100,000 cash maximum. Additionally, our clearing firm holds Excess SIPC Insurance of 200,000,000 in the aggregate, over all customer accounts, subject to a maximum limit of 900,000 per customer in respect to cash. This Excess SIPC protection is in addition to the protection provided by the Securities and Investors Protection Act, which is administered by SIPC and is subject to certain conditions and limitations, details of which are available upon request. Note SIPC and Excess SIPC provide coverage against loss of securities and cash, not against market depreciation, fluctuation in market value of your securities or a trading loss. Security: A generic term for investment or trading vehicles. Securities can be stock, bonds, or derivative securities such as options or futures. Segregation: The holding of customer-owned securities separate from securities owned by other customers and securities by the brokerage firm. Self Regulatory Organization (SRO): Organizations accountable to the SEC for the enforcement of federal securities laws and the supervision of securities practices within their assigned fields of jurisdiction. Examples of these organizations are: NASD, NYSE and the CBOE. Series: All option contracts of the same class that also have the same exercise price and expiration date. Settlement: The conclusion of a stock or options trade through the transfer of the security (from the seller) or cash (from the buyer). Settlement Date: Date on which a transaction must be settled. Buyers pay for securities with cash and sellers deliver securities. Settlement Price: The closing price of a stock or option used for account statements and to calculate gains and losses in an account. Short: As a noun, it refers to people who have sold stock or options without owning them first. As an adjective, it refers to a position of short stock or options. Compare to long. Short Covering: Buying stock or options to close out a short position. Short Hedge: The selling of options as protection against a decrease in value of a long securities position. Short Interest: The number of shares of stock that have been sold short is known as a stocks short interest. Short Seller: Someone who sells stock or options without owning them first. The short seller looks to profit from buying the stock or options back later at a price lower than where he sold it. Short Squeeze: When traders who have sold a stock short start to lose profits or incur losses as the stock begins to rise, sometimes dramatically. The short sellers are forced to buy back their short stock positions in order to limit their losses. Single Account: An account type in which only one individual has control over the investments and may transact business. Skew: See volatility skew. Slippage: The difference between the price someone might expect to get filled at on an order, and the actual, executed price of the order. Sepcial Memorandum Account (SMA): A line of credit in a customers margin account, its a limit on the amount of money a customer can borrow against collateral in the account. Specialist: Members of the NYSE, PHLX, and AMEX whose function is to maintain a fair and orderly market by managing the limit order book and making bids and offers in a particular stock or class of options. Speculator: Someone who buys or sells stocks or options hoping to profit from favorable moves in their price or volatility. Generally, a speculator does not hedge his positions. Spin-Off: When a corporation divides its assets into two companies, one the original company and the other a new, independent company. Shares of stock in the new company are issued to stockholders of the original corporation. Split: An action taken by a corporation in which the number of outstanding shares is increased and the price per share decreases. For example, if a trader were long 100 shares of stock of a company with a price of 120, and that company instituted a 3-for-1 split, the trader would see his position become long 300 shares of stock with a price of 40. The value of the traders position does not change (unless the price of the stock subsequently changes) and his proportionate ownership in the company remains the same. Compare to reverse split. Spread: 1) a position or order involving two or more different options or stock and options (see leg), or 2) the difference between the bid and offer prices of a stock or option. Spread Order: A type of order specifying two different option contracts on the same underlying security. SPX: SPX is the symbol for the Standard amp Poors 500 cash index. It is a capitalization-weighted index of 500 stocks from a broad range of industries. Cash-settled, European-style options on the SPX are traded at the CBOE. Spyders (SPDR): Standard amp Poors Depository Receipts are pooled investments that trade like a stock, and are designed to provide investment results that generally correspond to one of the Standard and Poors indices. Statement: A summary of a brokerage accounts activity and balances. Stock: Another name for equity, it is a security that represents ownership in a corporation. Stock Option: Calls or puts with the right to buy or sell individual stocks. Stop Limit (Price) Order: A type of order that turns into a limit order to buy or sell stock or options when and if a specified price is reached. Stop limit orders to buy stock or options specify prices that are above their current market prices. Stop limit orders to sell stock or options specify prices that are below their current market prices. Stop (Stop Loss) Order: A type of order that turns into a market order to buy or sell stock or options when and if a specified stop price is reached. Stop orders to buy stock or options specify prices that are above their current market prices. Stop orders to sell stock or options specify prices that are below their current market prices. Straddle: An option position composed of calls and puts, with both calls and puts at the same strike. The options are on the same stock and of the same expiration, and either both long or both short with the quantity of calls equal to the quantity of puts (with the exception of a ratioed straddle). For example, a long 50 straddle is long 150 call and long 150 put. A long straddle requires a large move in the stock price, an increase in implied volatility or both for profitability, while a short straddle performs well when the stock is in during a tight trading range, decreased implied volatility or both. Strangle: An option position composed of calls and puts, with both out-of-the-money calls and out-of-the-money puts at two different strikes. The options are on the same stock and of the same expiration, and either both long or both short with the quantity of calls equal to the quantity of puts (with the exception of a ratioed strangle). For example, a short 5070 strangle is short 150 put and short 170 call. A long strangle requires a large move, an increase in implied volatility or both for profitability, while a short strangle performs well during a tight trading range, decreased implied volatility or both. Street Name: Securities held in the name of a brokerage firm on behalf of a customer. This is required for margin accounts, and facilitates delivery for stock transactions. Strike Price: The pre-determined price at which underlying stock is purchased (in the case of a call) or sold (in the case of a put) when an option is exercised. Symbols: Every corporation whose stock is traded on the NYSE, AMEX or NASDAQ, and every option traded on the CBOE, AMEX, PHLX, or PCX is given a unique identification symbol of up to five letters. Generally, these symbols abbreviate the corporations complete name and, in the case of options, their strike price, expiration date, and whether they are calls or puts. Synthetic: Creating a position that emulates another by combining at least two of calls, puts or stock that acts very much like a position of outright stock, calls or puts. Synthetic Long Call: An option position composed of long puts and long stock. The quantity of long puts equals the number of round lots of stock. For example, long 5 synthetic 70 calls at can be created by being long 570 puts and long 500 shares of stock. Synthetic Long Put: An option position composed of long calls and short stock. The quantity of long calls equals the number of round lots of stock. For example, long 8 synthetic 80 puts at can be created by being long 880 calls and short 800 shares of stock. Synthetic Long Stock: An option position composed of long calls and short puts on the same stock, strike price and expiration. The quantity of long options and the quantity of short options nets to zero. For example, long 500 shares of synthetic stock can be created by being long 570 calls and short 570 puts. See combo. Synthetic Short Call: An option position composed of short puts and short stock. The quantity of short puts equals the number of round lots of stock. For example, short 3 synthetic 60 calls at can be created by being short 360 puts and short 300 shares of stock. Synthetic Short Put: An option position composed of short calls and long stock. The quantity of short calls equals the number of round lots of stock. For example, short 4 synthetic 70 calls at can be created by being short 470 calls and long 400 shares of stock. Synthetic Short Stock: An option position composed of short calls and long puts on the same stock, strike price and expiration. The quantity of long puts and the quantity of short calls nets to zero. For example, short 400 shares of synthetic stock can be created by being short 470 calls and long 470 puts. See combo. Systematic Risk: The broad macroeconomic factors that affect all companies in a stock market. It is also known as market risk. Theoretically, its the risk in a portfolio that cannot be reduced through diversification. Compare to unsystematic risk. Technical Analysis: Calculations that use stock price and volume data to identify patterns helping to predict future stock movements. Some technical analysis tools include moving averages, oscillators, and trendlines. Tender Offer: An offer from one company to buy shares of stock of another company from that other companys existing stockholders. Those stockholders are asked to tender (surrender) their shares for a specific price (represented by cash, shares in another company, or both), which is usually higher than the current market price of the stock. Theoretical Value: An estimated price of a call or put derived from a mathematical model, such as the Black-Scholes or binomial models. Theta: An approximation of the decrease in the price of an option over a period of time when all other factors are held constant. Theta is generally expressed on a daily basis. For example, if a call has a price of 3.00 and a theta of 0.10, one day later, with all else unchanged, the call would have a price of 2.90 (3.00 - (.10 x 1)). Generated by a mathematical model, theta depends on the stock price, strike price, volatility, interest rates, dividends, and time to expiration. Tick: The smallest possible price increment for a stock or option. Ticker: The telegraphic system which prints or displays last sale prices and volume of securities transactions on exchanges on a moving tape within a minute after each trade. Also known as the tape. Time and Sales: A record of the time, price and volume of each transaction of every stock and option. Time Decay: Option price erosion over time. Another name for theta. Time Spread: Another name for calendar spread. Time Value: Another name for extrinsic value. Trading Authorization: Written permission from the owner of an account authorizing another person to enter trades on behalf of the owner. Also called Power of Attorney. Trading Floor: The part of an exchange where the stocks and options are actually bought and sold. Trading Halt: A temporary suspension of trading in a particular stock due anticipation of a major news announcement or an imbalance of buy and sell orders. Trading Pit: A particular location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific stock or options on a specific stock or index. Transfer Agent: Usually a division of a large bank or other financial institution that keeps records of the names of registered shareholders of a particular stock, the shareholders addresses, the number of shares owned by each shareholder, and oversees the transfer of stock certificates from one shareholder to another. Treasury Stock: Shares of stock issued by a company but later bought back by the company. These shares may be held in the companys treasury indefinitely, used for employee bonus plans, reissued to the public, or retired. Treasury stock is ineligible to vote or receive dividends. Trend: Either an uptrend or a downtrend, successive price movements in the same direction in a security over time Trust: A legal relationship in which a person or entity (the trustee) acts for the benefit of someone else. Type: The classification of an option as either a call or a put. Unched: When the market is unchanged. Uncovered Call or Put: Another term for naked call or put. Underlying (Stock or Security): The stock or other security that determines the value of a derivative security and that (with the exception of cash-settled options) would be purchased or sold if an option on that underlying stock or security was exercised. Examples of underlying securities are stocks, bonds, futures and indices. Unsystematic Risk: The company-specific microeconomic factors that affect an individual stock. Theoretically, its the risk in a portfolio that can be reduced through diversification. Compare to systematic risk. Up-Tick: A term used to describe a trade made at a price higher than the preceding trade. Uptrend: Successive upward price movements in a security over time. EGA: An approximation of the change in the price of an option relative to a change in the volatility of the underlying stock when all other factors are held constant. This is typically expressed for a one-percent change in volatility. For example, if a call has a price of 2.00 and a vega of .65, if volatility rises 1, the call would have a price of 2.65 (2.00 (.65 x 1.00)). Generated by a mathematical model, vega depends on the stock price, strike price, volatility, interest rates, dividends, and time to expiration. Vertical: An option position composed of either all calls or all puts, with long options and short options at two different strikes. The options are all on the same stock and of the same expiration, with the quantity of long options and the quantity of short options netting to zero. A long call vertical (bull spread) is created by buying a call and selling a call with a higher strike price. A short call vertical (bear spread) is created by selling a call and buying a call with a higher strike price. A long put vertical (bear spread) is created by buying a put and selling a put with a lower strike price. A short put vertical (bull spread) is created by selling a put and buying a put with a lower strike price. For example, a short 7080 put vertical is long 170 put and short 180 put. VIX (Volatility Index): Created by the CBOE, the VIX is an index of volatility calculated from the extrinsic value of out of the money SPX index options. Volatility: Generically, volatility is the size of the changes in the price of the underlying security. In practice, volatility is presented as either historical or implied. Volatility Skew: Volatility skew, or just skew, arises when the implied volatilities of options in one month on one stock are not equal across the different strike prices. For example, there is skew in XYZ April options when the 80 strike has an implied volatility of 45, the 90 strike has an implied volatility of 47, and the 100 strike has an implied volatility of 50. If the implied volatilities of options in one month on one stock ARE equal across the different strike prices, the skew is said to be flat. You should be aware of volatility skew because it can dramatically change the risk of your position when the price of the stock begins to move. Volume: The total number of shares of stock or option contracts traded on a given day. Warrant: A security issued by a corporation that gives the holder the right to purchase securities at a specific price within a specified time limit (or sometimes with no time limit). Warrants are sometimes like call options, but the main differences are that warrants typically have much longer lives whereas options tend to expire relatively soon, and that warrants are issued by a company to raise money whereas options are created by the OCC. WriteWriter: An individual who sells an option short. Make sure youre always keeping up with the market with up-to-the-minute news and breaking stories. Move on possible breakout stocks and options with potential opportunity. Plus, get in-depth analysis on futures and forex in one seamless, integrated experience. Join TD Ameritrade and trade commission-free for 60 days get up to 600 cash. Mike Khouw, Options Action trader, shares his view on News Corp stock on the heels of testimony from Rupert Murdoch before British Parliament. Do you have a question for the Options Action team Options Action selects a viewers question and gives the answer on the shows Make The Call Web Extra video.

Aktienoptionen Fbar

Grundlegende Fragen und Antworten auf Formular 8938 Bestimmte ausländische finanzielle Vermögenswerte - Überblick Q1. Was sind die angegebenen ausländischen finanziellen Vermögenswerte, die ich auf Formular 8938 melden müssen Wenn Sie verpflichtet sind, Formular 8938 einreichen, müssen Sie Ihre finanziellen Konten, die von einem ausländischen Finanzinstitut gepflegt werden. Beispiele für Finanzkonten umfassen: Einsparungen, Einlagen, Schecks und Brokerage-Konten bei einer Bank oder Broker-Dealer gehalten. Und in dem Umfang, der für Anlagen und nicht in einer Finanzbuchhaltung gehalten wird, müssen Sie Aktien oder Wertpapiere, die von Personen ausgegeben werden, die keine US - Person sind, sonstige Beteiligungen an einem ausländischen Unternehmen und jedes Finanzinstrument oder einen Vertrag, Einem Emittenten oder Pendant, der nicht US-Person ist. Beispiele für diese Vermögenswerte, die gemeldet werden müssen, wenn sie nicht auf einem Konto gehalten werden, sind: Aktien oder Wertpapiere, die von einer ausländischen Aktiengesellschaft ausgegeben werden Ein von einer ausländischen Person ausgegebener Schuldschein, Schuldverschreibung oder Schuldverschreibung Zinsswaps, Währungsswaps, Basis-Swaps, Zinsswaps, Aktien-Swaps, Aktien-Swaps, Aktienindex-Swaps, Credit Default Swaps oder ähnliche Vereinbarungen mit einem ausländischen Pendant Eine Option oder ein anderes Derivatinstrument in Bezug auf irgendeines dieser Beispiele oder in Bezug auf jede Währung oder Ware, die eingegangen wird Ein ausländischer Pendant oder Emittent Ein Partnerschaftsinteresse an einer ausländischen Partnerschaft Ein Interesse an einem ausländischen Pensionsplan oder einem aufgeschobenen Vergütungsplan Ein Interesse an einem ausländischen Vermögensgegenstand Jedes Interesse an einem ausländischen Versicherungsvertrag oder einer Rente mit einem Cash-Surrender-Wert. Die oben aufgeführten Beispiele enthalten keine ausschließliche Liste der zu meldenden Vermögenswerte. Besondere Beispiele: Bargeld oder Devisen, Immobilien, Edelmetalle, Kunst und Sammlerstücke Q1. Ich direkt halten Devisen (das heißt, die Währung ist nicht in einer Finanzbuchhaltung). Muss ich dies auf Formular 8938 melden? Fremdwährung ist kein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert und ist nicht auf dem Formular 8938 zu melden. Q2. Müssen ausländische Immobilien auf Formular 8938 ausgewiesen werden. Ausländische Immobilien sind keine spezifizierten ausländischen finanziellen Vermögenswerte, die auf dem Formular 8938 gemeldet werden müssen. Zum Beispiel muss ein persönlicher Wohnsitz oder ein Mietobjekt nicht gemeldet werden. Wenn die Immobilien über eine ausländische Körperschaft wie eine Körperschaft, Personengesellschaft, Treuhand oder einen Vermögensgegenstand gehalten werden, ist die Beteiligung an dem Unternehmen ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert, der auf dem Formular 8938 ausgewiesen wird, wenn der Gesamtwert Ihres gesamten ausländischen Vermögens Finanzielle Vermögenswerte größer ist als die für Sie geltende Meldeschwelle. Der Wert der von der Gesellschaft gehaltenen Immobilien wird bei der Ermittlung des Wertes der Anteile an dem in Formular 8938 zu meldenden Unternehmen berücksichtigt, die Immobilien selbst werden jedoch nicht gesondert auf Formular 8938 ausgewiesen. Ich habe direkt greifbare Vermögenswerte für Investitionen, wie Kunst, Antiquitäten, Schmuck, Autos und andere Sammlerstücke, in einem fremden Land. Muss ich diese Vermögenswerte auf dem Formular 8938 anzumelden? Nein. Direkt gehaltene Sachanlagen wie Kunst, Antiquitäten, Schmuck, Autos und andere Sammlerstücke sind keine ausländischen finanziellen Vermögenswerte. Q4. Ich habe direkt Edelmetalle für Investitionen, wie Gold, in einem fremden Land. Muss ich diese Vermögenswerte auf dem Formular 8938 notieren. Direkt gehaltene Edelmetalle wie Gold sind keine ausländischen finanziellen Vermögenswerte. Beachten Sie jedoch, dass Goldzertifikate, die von einer ausländischen Person ausgegeben werden, ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert sein können, den Sie auf Formular 8938 melden müssten, wenn der Gesamtwert aller Ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte größer ist als die für Sie geltende Meldeschwelle . Q5. Dieses Steuerjahr verkaufte ich Edelmetalle, die ich für Investitionen an eine ausländische Person hielt. Muss ich den Kaufvertrag auf Formular 8938 melden Der Vertrag mit der ausländischen Person, die zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte zu verkaufen, ist ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert, den Sie auf Formular 8938 zu melden haben, wenn der Gesamtwert aller Ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte Vermögenswerte größer ist als die für Sie geltende Meldeschwelle. Auslandsaktien oder Wertpapiere Q1. Ich habe ausländische Aktien oder Wertpapiere, wie Anleihen, erworben oder geerbt. Muss ich diese auf Formblatt 8938 melden, wenn Sie diese außerhalb eines Finanzkontos halten, müssen Sie das Formular 8938 mitteilen, sofern der Wert Ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte größer ist als die für Sie geltende Meldeschwelle . Wenn Sie ausländische Aktien oder Wertpapiere innerhalb eines Finanzkontos halten, melden Sie die Aktie oder die Wertpapiere auf dem Formular 8938 nicht an. Weitere Informationen zum Reporting der Bestände der Finanzkonten finden Sie in den FAQs 8 und 9. Q2. Ich habe direkt Anteile an einem US-Investmentfonds, der ausländische Aktien und Wertpapiere besitzt. Muss ich die Aktien des US-Investmentfonds oder die Aktien und Wertpapiere des Investmentfonds auf Formular 8938 melden? Wenn Sie direkt Anteile an einem US-Investmentfonds halten, brauchen Sie weder den Investmentfonds noch die Beteiligungen des Investmentfonds zu melden Fonds. Schließfach Q1. Ich habe einen Safe an einem ausländischen Finanzinstitut. Ist das Tresor selbst als Finanzkonto zu betrachten, ist ein Tresor kein Finanzkonto. Fremdfinanzinstitut Anlagekonto Q1. Ich habe ein Finanzkonto, das von einem ausländischen Finanzinstitut gehalten wird, das Anlagevermögen besitzt. Muss ich das Finanzkonto erstatten, wenn es sich bei allen oder einem der auf dem Konto befindlichen Vermögenswerte um Bestände, Wertpapiere oder Investmentfonds handelt, die von einer US-Person emittiert werden. Wenn Sie ein Finanzkonto haben, das von einem ausländischen Finanzinstitut verwaltet wird, und den Wert Ihrer Angaben Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Ein ausländisches Konto ist ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert, auch wenn sein Inhalt ganz oder teilweise von einem Investmentfonds begebene Vermögenswerte umfasst US-Person. Sie müssen die Vermögenswerte eines Finanzkontos auf Formular 8938 nicht separat melden, unabhängig davon, ob die Vermögenswerte von einer US-Person oder einer Nicht-US-Person ausgegeben werden. U. S.-Based Financial Accounts (einschließlich US-Investmentfonds, IRAs, 401 (k) Pläne usw.) Q1. Ich habe ein Finanzkonto bei einer US-Filiale eines ausländischen Finanzinstituts. Muss ich dieses Konto auf Formular 8938 melden? Ein Finanzkonto, wie z. B. ein Depot-, Depot - oder Ruhestandskonto, an einer US-Zweigstelle eines ausländischen Finanzinstituts ist eine Ausnahme von der allgemeinen Regel, dass ein Finanzkonto von einem ausländischen Finanzinstitut verwaltet wird Ist ein ausländischer finanzieller Vermögenswert. Ein Finanzkonto, das von einer US-Filiale oder einer US-Tochtergesellschaft eines ausländischen Finanzinstituts verwahrt wird, muss nicht auf dem Formular 8938 ausgewiesen werden, und alle auf diesem Konto ausgewiesenen ausländischen finanziellen Vermögenswerte müssen ebenfalls nicht gemeldet werden. Q2. Ich habe ein Finanzkonto, das von einem US-Finanzinstitut verwaltet wird (einschließlich US-Investmentfonds, IRAs und 401 (K) Pläne), die ausländische Aktien und Wertpapiere halten. Muss ich das Finanzkonto oder seine Beteiligungen melden? Sie brauchen kein Finanzkonto zu führen, das von einem US-Finanzinstitut oder seinen Beteiligungen verwaltet wird. Beispiele für Finanzkonten, die von US-Finanzinstituten gepflegt werden, sind unter anderem: U. S. Investmentfondskonten IRAs (traditionell oder Roth) 401 (k) Ruhestandspläne Qualifizierte US-Pensionspläne Brokeragekonten von US-Finanzinstituten Q3. Ich besitze ausländische Aktien und Wertpapiere über eine ausländische Zweigniederlassung eines in den USA ansässigen Finanzinstituts. Muss ich diese auf Formular 8938 melden Wenn ein Finanzkonto, wie ein Depot, Depot oder Ruhestandskonto, über eine ausländische Zweigniederlassung oder eine ausländische Tochtergesellschaft eines in den USA ansässigen Finanzinstituts gehalten wird, handelt es sich bei dem ausländischen Konto nicht um ein bestimmtes ausländisches Finanzinstitut Vermögenswert und ist nicht verpflichtet, in Form 8938 Ausländische Renten, abgegrenzte Vergütungspläne oder ausländische soziale Sicherheit Q1 gemeldet werden. Ich habe Interesse an einer ausländischen Pension oder einem aufgeschobenen Vergütungsplan. Muss ich es auf Formular 8938 melden? Wenn Sie Interesse an einer ausländischen Rente oder einem aufgeschobenen Vergütungsplan haben, müssen Sie diese Zinsen auf dem Formular 8938 melden, wenn der Wert Ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte größer ist als die Meldeschwelle, für die gilt Sie. Q2. Ich bin ein US-Steuerzahler und habe ein Recht auf ausländische Sozialversicherungen erworben. Muss ich dies auf Formular 8938 Zahlungen oder die Rechte auf das ausländische Gegenwert von Sozialversicherungen, Sozialversicherungsleistungen oder ein anderes ähnliches Programm einer ausländischen Regierung sind nicht angegeben ausländische finanzielle Vermögenswerte und nicht berichtigt werden. Q3. Ich bin ein Begünstigter eines ausländischen Vermögens. Muss ich mein Interesse an einem ausländischen Vermögensgegenstand auf Formular 8938 melden? Im Allgemeinen ist ein Interesse an einem ausländischen Vermögensgegenstand ein bestimmter ausländischer finanzieller Vermögenswert, der auf Formular 8938 berichtet werden kann, wenn der Gesamtwert aller Ihrer ausländischen finanziellen Vermögenswerte größer ist als der Die für Sie gilt. Anforderungen an die Berichterstattung, Ablage und Bewertung Q1. Ich bin ein US-Steuerzahler, aber bin nicht verpflichtet, eine Einkommensteuererklärung einzureichen. Muss ich Formular 8938 einreichen Steuerpflichtige, die nicht verpflichtet sind, eine Einkommensteuererklärung einzureichen, sind nicht verpflichtet, Formular 8938 einzureichen. Q2. Wenn ich Formular 8938 einreichen muss, bin ich verpflichtet, alle meine ausländischen finanziellen Vermögenswerte anzugeben, unabhängig davon, ob die Vermögenswerte im Laufe des Steuerjahres einen Höchstwert von miminis haben. Wenn Sie die zutreffende Meldegrenze erfüllen, müssen Sie alle von Ihnen angegebenen Angaben machen Ausländische finanzielle Vermögenswerte, einschließlich der festgelegten ausländischen finanziellen Vermögenswerte, die einen de minimis maximalen Wert während des Steuerjahres haben. Für Ausnahmen von der Berichterstattung siehe Ausnahmen zur Berichterstattung auf Seite 6 der Anleitung für das Formular 8938. Q3. Ich habe meine Einkommensteuererklärung eingereicht, aber jetzt realisieren, dass ich Form 8938 mit meiner Rückkehr eingereicht haben sollte, was sollte ich tun Wenn Sie Form 8938 bei der Einreichung Ihrer Einkommensteuererklärung weggelassen haben, sollten Sie Formular 1040X, geänderte US-Einkommensteuererklärung, Mit Ihrem Form 8938 angebracht. Q4. Muss ich sowohl Form 8938 und FinCEN Form 114, Bericht der ausländischen Bank und finanziellen Konten (FBAR) Die Einreichung des Formulars 8938 entbindet Sie nicht die separate Anforderung, um die FBAR Datei, wenn Sie sonst erforderlich sind, dies zu tun, und und umgekehrt. Abhängig von Ihrer Situation können Sie erforderlich sein, Formular 8938 oder die FBAR oder beide Formulare, und bestimmte ausländische Konten müssen möglicherweise auf beiden Formularen gemeldet werden. Q5. Ich habe zahlreiche ausgewählte ausländische finanzielle Vermögenswerte zu berichten auf Form 8938. Gibt es ein Fortsetzungsblatt für das Formular 8938 Wenn Sie mehr als ein Konto oder Vermögenswert haben, um in Teil I oder Teil II des Formulars 8938 oder mehr als ein Emittent oder Gegenpartei zu melden Um in Teil II des Formulars 8938 zu berichten, kopieren Sie so viele leere Teile I und II wie Sie ausfüllen müssen, und fügen Sie sie an Form 8938. Überprüfen Sie die Wenn Sie zusätzliche Blätter beigefügt haben, überprüfen Sie hier Kästchen an der Oberseite des Formulars 8938. Q6 . Bin ich verpflichtet, einen zertifizierten Gutachter oder ein Aktuar anzustellen, um den Marktwert eines bestimmten ausländischen finanziellen Vermögenswertes zu bestimmen. Wenn ich zum Beispiel einen ausländischen leistungsorientierten Plan habe, muss ich die Leistungen eines Aktuars erhalten Wert eines ausländischen Finanzkontos zum Zwecke der Berichterstattung über den maximalen Wert auf der Grundlage von periodischen Kontoauszügen, es sei denn, Sie haben Grund zu wissen, dass die Aussagen nicht eine angemessene Schätzung des Höchstwertes des Kontos während des Steuerjahres widerspiegeln. Für einen bestimmten ausländischen finanziellen Vermögenswert, der nicht in einer Finanzbuchhaltung gehalten wird, können Sie den Marktwert des Vermögenswerts zum Zwecke der Meldung seines Höchstwerts anhand von Informationen festlegen, die aus zuverlässigen Finanzinformationen oder aus anderen nachprüfbaren Quellen öffentlich zugänglich sind. Auch wenn keine Informationen aus einer verlässlichen Finanzinformationsquelle oder einer anderen verifizierbaren Quelle vorliegen, brauchen Sie keine Bewertung durch einen Dritten zu erhalten, um den Vermögenswerthöchstwert während des Steuerjahres vernünftigerweise abzuschätzen. Q7. Wie schätze ich mein Interesse an einer ausländischen Pension oder einem aufgeschobenen Vergütungsplan für Zwecke der Berichterstattung hierzu im Formular 8938 Im Allgemeinen ist der Wert Ihres Interesses an dem ausländischen Pensionsplan oder dem aufgeschobenen Vergütungsplan der Marktwert Ihres wirtschaftlichen Interesses am Am letzten Tag des Jahres. Allerdings, wenn Sie nicht wissen, oder haben Grund zu wissen, basierend auf leicht zugänglichen Informationen der Marktwert Ihrer positiven Interesse an der Pension oder aufgeschobenen Vergütungsplan am letzten Tag des Jahres ist der Höchstwert der Wert der Cash andor Andere Eigenschaft verteilt auf Sie während des Jahres. Dieser Wert wird verwendet, um festzustellen, ob Sie Ihre Meldegrenze erfüllt haben. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Wenn Sie auf Grund von leicht zugänglichen Informationen nicht den Grundkurs Ihres Vorsorgevermögens oder des aufgeschobenen Vergütungsplans am letzten Tag des Jahres kennen und keinen Grund haben, erhalten Sie vom Institut keine Ausschüttungen Wert Ihres Interesses an dem Plan ist Null. In diesem Fall sollten Sie auch einen Wert von Null für den Plan verwenden, um festzustellen, ob Sie Ihre Meldegrenze erfüllt haben. Wenn Sie die Meldegrenze erfüllt haben und das Formular 8938 einreichen müssen, sollten Sie den Plan melden und darauf hinweisen, dass sein Maximum null ist. Seite Letzte Überprüfung oder Aktualisiert: 20-Sep-2016Finanzielle Planung: High Net Worth Wenn mein Unternehmen verlangt, dass ich eine ausländische Bank oder Brokerage-Konto wegen des Aktienplans haben, was muss ich wissen, über die FBAR und FATCA Berichterstattung Regeln unter der FBAR und FATCA Regeln, können Sie spezielle IRS Reporting-Anforderungen, wenn Sie Vermögenswerte in einer Bank außerhalb der USA halten. In dieser FAQ werden die Anforderungen und die schweren Strafen, die das IRS gegen Nichteinhaltung erhebt, erläutert. Um Zugang zu dieser Antwort zu erhalten, melden Sie sich bitte an. Noch kein Mitglied Dieses Feature ist eine Premium-Mitgliedschaft. Mit der Registrierung als Premium-Mitglied erhalten Sie vollen Zugriff auf unsere preisgekrönten Inhalte und Tools auf Aktienoptionen, eingeschränkte Bestände, SARs und ESPPs. Sind Sie ein Finanz-oder Vermögensberater Erfahren Sie mehr über MSO Pro-Mitgliedschaft. 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